Australischer Dollar legt aufgrund eines schwächeren US-Dollars zu, da die Märkte eine Fed-Pause im Oktober einpreisen

• AUD/USD legt am Dienstag um 0,13% zu, unterstützt durch eine moderate Schwäche des US-Dollars.
• Die Renditen von US-Staatsanleihen bleiben trotz eines intraday Pullbacks nahe ihren höchsten Niveaus seit 2002.
• Die Märkte favorisieren im Oktober ein Festhalten der Fed, während die Erwartungen an eine Zinserhöhung in Australien begrenzt bleiben.

AUD/USD legt am Dienstag um 0,13% zu und notiert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei 0,6980. Der Australische Dollar (AUD) profitiert von einem moderaten Pullback des US-Dollars (USD), da nachgebende Renditen von US-Staatsanleihen dem Paar Unterstützung bieten.

Die Benchmark-Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe notiert bei rund 5,29%, nachdem sie im Tagesverlauf zuvor in Richtung 5,25% gefallen war. Sie bleibt jedoch nahe dem Höchststand vom Montag bei 5,349%, dem höchsten Niveau seit 2002. Die US-Renditen bleiben angesichts anhaltender Inflationsrisiken, Sorgen über die Staatsverschuldung und die fiskalische Tragfähigkeit sowie der Erwartung, dass die Zinsen länger höher bleiben werden, erhöht.

Vor diesem Hintergrund zieht sich der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen abbildet, auf rund 101,87 zurück, nachdem er am Montag ein neues Jahreshoch von 102,53 erreicht hatte. Der moderate Rückgang der Treasury-Renditen schmälert daher vorübergehend die Attraktivität des US-Dollars.

An der geldpolitischen Front hat schwächer als erwartet ausgefallene US-Daten, die vergangene Woche veröffentlicht wurden, den Druck auf die Federal Reserve (Fed) verringert, bei ihrer Sitzung am 27. bis 28. Oktober die Zinsen erneut anzuheben. Schwächere Nonfarm Payrolls (NFP) und Daten zur Inflation der persönlichen Konsumausgaben (PCE) haben die Erwartungen deutlich gestärkt, dass die US-Notenbank ihren Straffungszyklus im Oktober pausieren wird.

Laut dem CME FedWatch Tool sehen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von rund 78% dafür, dass die Fed die Zinsen im Oktober unverändert lässt. Dennoch halten anhaltender Inflationsdruck und das Bekenntnis der Zentralbank, die Inflation wieder in Richtung ihres 2%-Ziels zu bringen, die Möglichkeit einer weiteren Zinserhöhung im Dezember am Leben. Anleger warten nun auf das Protokoll der Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC) am Mittwoch, um weitere Hinweise auf den Verlauf der US-Zinsen zu erhalten.

Auf australischer Seite bleiben die Erwartungen an eine weitere geldpolitische Straffung relativ verhalten. Laut LSEG-Daten sehen die Geldmärkte eine Wahrscheinlichkeit von rund 20%, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) auf ihrer Sitzung im November die Zinsen anheben wird. Die derzeit relativ geringe Wahrscheinlichkeit begrenzt die geldpolitische Unterstützung für den australischen Dollar und macht AUD/USD vor allem anfällig für Bewegungen des US-Dollars und der US-Staatsanleiherenditen.

AUD/USD technische Analyse

Im Vier-Stunden-Chart notiert AUD/USD bei 0,6981 und behält damit einen kurzfristig bärischen Ton bei, da das Paar weiterhin unter dem 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA) bei 0,7045 und dem 200-Perioden-SMA bei 0,7112 gedeckelt bleibt. Das Paar hält sich knapp über der horizontalen Unterstützung bei 0,6965, während der Relative Strength Index (14) bei 56,5 auf eine moderate Erholung des Momentums hindeutet, die die darüberliegenden gleitenden Durchschnitte bislang noch nicht in Frage gestellt hat.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 0,7020, gefolgt vom 100-Perioden-SMA bei 0,7045 und der nächsten horizontalen Begrenzung bei 0,7075. Darüber bilden der 200-Perioden-SMA bei 0,7112 und der höhere Widerstand bei 0,7140 eine breitere Angebotszone. Auf der Unterseite würde ein Bruch unter 0,6965 den nächsten Unterstützungsbereich bei 0,6900 freilegen, wo Käufer versuchen könnten, einen tieferen Rückgang zu bremsen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)