Australischer Dollar schwächt sich ab, da robuste US-Daten und steigende US-Renditen eine RBA-Zinserhöhung in den Schatten stellen

• AUD/USD fällt am Donnerstag um 0,48%, da die Stärke des US-Dollars die Unterstützung durch die straffere Geldpolitik Australiens überwiegt.
• Der australische Handelsüberschuss schrumpft im August auf 495 Mio. AUD, da die Importe stark steigen.
• Die Renditen von US-Staatsanleihen erreichen neue Höchststände, gestützt von robuster Wirtschaftsaktivität und anhaltendem Inflationsdruck.

AUD/USD fällt am Donnerstag zum Zeitpunkt der Erstellung auf rund 0,6910 und liegt damit im Tagesverlauf 0,48% im Minus. Der australische Dollar (AUD) verliert gegenüber dem US-Dollar (USD) an Boden, obwohl die Reserve Bank of Australia (RBA) in dieser Woche die Zinsen angehoben hat, da steigende Renditen von US-Staatsanleihen den Greenback stützen.

Die RBA erhöhte ihren Leitzins am Dienstag um 25 Basispunkte (bps) auf 4,6% und nahm damit in diesem Jahr bereits zum vierten Mal eine Anhebung um 25 Basispunkte vor. RBA-Gouverneurin Michele Bullock ließ zudem die Tür für eine weitere geldpolitische Straffung offen, da die Zentralbank weiterhin entschlossen ist, die Inflation wieder in Richtung ihres 2%-Ziels zu bringen.

Die am Donnerstag veröffentlichten Handelsdaten senden jedoch ein weniger ermutigendes Signal für die australische Wirtschaft. Der australische Handelsbilanzüberschuss schrumpfte deutlich auf 495 Mio. AUD von 1,351 Mrd. AUD im Juli. Die Importe stiegen um 5,8%, nachdem sie im Vormonat um 2,4% gefallen waren, während die Exporte nach einem Rückgang von 3,6% um 3,7% zulegten.

Der Abwärtsdruck auf AUD/USD geht vor allem von einem festen US-Dollar aus, der durch den starken Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen gestützt wird. Die Benchmark-Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen notiert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei rund 5,24%, nachdem sie 5,34% erreicht hatte, den höchsten Stand seit 2002.

Die jüngsten US-Daten untermauern zudem die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft. Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe fielen in der Woche bis zum 26. September auf 197K von zuvor 198K und lagen damit unter dem Marktkonsens von 201K. Auch die fortgesetzten Anträge auf Arbeitslosenhilfe gingen um 11K auf 1,701M zurück.

Diese Zahlen kommen zusätzlich zu dem am Mittwoch veröffentlichten Bericht von Automatic Data Processing (ADP), der zeigte, dass der US-Privatsektor im September 90K Stellen geschaffen hat, mehr als die erwarteten 70K und nach einem Anstieg von 36K im August. Das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) der Vereinigten Staaten (US) für das zweite Quartal wurde ebenfalls auf eine annualisierte Rate von 2,2% nach oben revidiert, von zuvor 1,5%.

Auch die Industrieaktivität bleibt robust. Der Einkaufsmanagerindex (PMI) des Institute for Supply Management (ISM) für das verarbeitende Gewerbe sank im September leicht auf 54,5 von 54,6 im August und verfehlte damit die Erwartungen von 55. Die zugrunde liegenden Komponenten des Berichts blieben jedoch solide, wobei der Beschäftigungsindex auf 52,7 stieg und der Index der Auftragseingänge auf 55,3 kletterte. Der Index der gezahlten Preise sprang ebenfalls von zuvor 71,1 auf 77,9 und deutet damit auf anhaltenden Preisdruck hin.

Die Kombination aus robuster Wirtschaftstätigkeit und anhaltendem Inflationsdruck lässt der Federal Reserve (Fed) Spielraum, einen restriktiven geldpolitischen Kurs beizubehalten. Die Erwartungen an eine weitere Straffung haben sich jedoch nach den schwächeren Kerninflationsdaten des Personal Consumption Expenditures (PCE) vom Mittwoch etwas abgeschwächt. Laut dem CME FedWatch Tool sehen die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von rund 36% für eine Zinserhöhung bei der Sitzung am 27. bis 28. Oktober.

Erhöhte Renditen von US-Staatsanleihen und die Erwartung, dass die Fed die restriktive Geldpolitik länger beibehalten könnte, stützen daher den US-Dollar und halten AUD/USD trotz der jüngsten Zinserhöhung der RBA unter Druck.

AUD/USD technische Analyse

Im Stundenchart notiert AUD/USD bei 0,6910 und setzt damit einen bärischen kurzfristigen Ton fort, da das Paar deutlich unter dem 100-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei 0,6988 und dem 200-Perioden-SMA bei 0,7030 bleibt. Die Bündelung dieser längerfristigen SMAs oberhalb des Kurses deutet auf anhaltenden Aufwärtsdruck hin, während der Relative Strength Index (14) nahe 29 auf überverkaufte Bedingungen hindeutet, die die Abwärtsneigung verlangsamen, aber bislang nicht umkehren könnten.

Auf der Abwärtsseite liegt die unmittelbare Unterstützung bei 0,6907, vor einer tieferen horizontalen Unterstützung bei 0,6883. Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 0,6955, gefolgt von 0,6980 und dem 100-Perioden-SMA bei 0,6988, bevor die Marke von 0,7005 und der 200-Perioden-SMA bei 0,7030 eine breitere Angebotszone untermauern. Weiter oben markieren 0,7045, 0,7075, 0,7105 und 0,7140 aufeinanderfolgende Barrieren, die das Paar zurückerobern müsste, um die aktuelle bärische Struktur zu entschärfen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)