Reserve Bank of Australia: Haushalte und Unternehmen können eine schwächere Wirtschaft und fallende Hauspreise verkraften

In seiner am Donnerstag veröffentlichten Financial Stability Review (FSR) sagte die Reserve Bank of Australia (RBA), dass „Haushalte und Unternehmen gut aufgestellt sind, um eine schwächere Wirtschaft und fallende Hauspreise zu überstehen.“

Zusätzliche Erkenntnisse

Selbst wenn die Hauspreise um weitere 20% fielen, würden nur 5% der Hypotheken ins Negative Eigenkapital rutschen.

Weniger als 1% der Kreditnehmer befinden sich im Negative Eigenkapital, die Bilanzen der Haushalte bleiben stark.

Die Banken sind gut positioniert, um eine deutliche Verschlechterung am Wohnimmobilienmarkt zu überstehen.

Es gibt Stressherde bei Haushalten und Unternehmen, insgesamt bleibt die Lage jedoch dank niedriger Kreditausfälle widerstandsfähig.

Die meisten Unternehmen sind gut aufgestellt, um erhöhte Kosten zu bewältigen, einige geben diese an die Kunden weiter.

Der Anteil der Eigennutzer-Kreditnehmer mit Cashflow-Defizit bleibt mit rund 2% weiterhin niedrig.

Der Cashflow-Druck dürfte bei kleineren Unternehmen und energieintensiven Firmen zunehmen.

Die größten Risiken für die inländische Finanzstabilität kommen aus dem Ausland.

Die Kreditvergabestandards bleiben solide, riskantere Formen der Kreditvergabe werden eingedämmt.

Die Finanzierung von KI weltweit wird undurchsichtiger, zirkulärer und ist zunehmend von Gewinnenttäuschungen bedroht.

Private Credit stellt in Australien bislang keine Gefahr für die gesamte Finanzstabilität dar.

Private Credit ist in Australien zwar deutlich gewachsen, macht insgesamt aber weiterhin nur einen kleinen Teil aus.

Der Anstieg gehebelter Anleger in Anleihen und KI-Aktien verstärkt die Volatilität und erhöht die Risiken.

Hohe Vermögenspreise und Leverage bedeuten, dass die Weltmärkte anfällig für einen störenden Pullback sind.