Kanadischer Dollar scheint anfällig, da Hoffnungen auf Iran-Diplomatie die Ölpreise belasten
- USD/CAD hält am dritten Tag in Folge an einer positiven Tendenz fest – und auch am zehnten der vergangenen elf Tage.
- Der jüngste Rückgang der Ölpreise schwächt den Loonie und bleibt angesichts eines bullishen USD unterstützend.
- Nachlassende Inflationssorgen halten die Renditen von US-Anleihen niedrig und könnten als Gegenwind für den Dollar wirken.
Das Paar USD/CAD zieht den dritten Tag in Folge Käufer an und notiert während des asiatischen Handels am Mittwoch im Bereich von 1,4070-1,4075, nahe seinem am Vortag erreichten höchsten Stand seit dem 29. Juli. Darüber hinaus unterstützt der fundamentale Hintergrund die Aussichten auf eine Fortsetzung des starken Aufwärtstrends, der in den vergangenen zwei Wochen oder so zu beobachten war.
Der jüngste deutliche Rückgang der Rohölpreise belastet weiterhin den rohstoffgebundenen Loonie, was zusammen mit einem bullishen Unterton beim US-Dollar (USD) als Rückenwind für das Paar USD/CAD wirkt und den konstruktiven Ausblick bestätigt. Tatsächlich fiel West Texas Intermediate (WTI) – die US-Benchmark für Rohöl – am Dienstag auf ein Mehrwochentief, da die Hoffnungen auf eine diplomatische Lösung zur Beendigung des US-Iran-Kriegs wieder auflebten.
Hinzu kommt, dass Iran Berichten zufolge angeboten haben soll, die Straße von Hormus im Gegenzug für eine militärische Deeskalation der USA wieder freizugeben, was die Sorgen um die Angebotsseite weiter lindert, während Saudi-Arabien daran arbeitet, eine wichtige Exportroute wiederherzustellen. Unterdessen mildern sinkende Ölpreise unmittelbare Befürchtungen vor einer außer Kontrolle geratenen Inflation und halten die Renditen von US-Anleihen unter mehrjährigen Höchstständen gedrückt. Dies könnte USD-Bullen davon abhalten, neue Wetten einzugehen, und den Aufwärtstrend des Paares USD/CAD begrenzen.
Der USD-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, bleibt jedoch in der Nähe seines am Dienstag erreichten höchsten Stands seit dem 30. Juli, gestützt durch den hawkishen Ausblick der Federal Reserve (Fed). Tatsächlich hat die US-Notenbank ihre erste Zinserhöhung seit drei Jahren vorgenommen und eine weitere Anhebung in diesem Jahr signalisiert. Dies wiederum deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Dollar und das Paar USD/CAD weiterhin nach oben führt.
USD/CAD daily chart
Technical Analysis
USD/CAD notiert über den 38,2%- und 50,0%-Fibonacci-Retracement-Levels und setzt seinen Anstieg nach der Rückeroberung des 61,8%-Retracements fort. Dies verleiht den Kassakursen eine bullische kurzfristige Tendenz und stützt die Annahme weiterer Gewinne bis zur nächsten relevanten Hürde beim 78,6%-Retracement bei 1,4137, vor dem Zyklushoch bei 1,4246.
Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim 61,8%-Retracement bei 1,4051, gefolgt vom 50,0%-Level bei 1,3991 und dem 38,2%-Retracement bei 1,3931, wo Käufer versuchen könnten, den jüngsten Aufwärtsschub zu verteidigen.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Kanadischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Schlüsselfaktoren, die den kanadischen Dollar beeinflussen, sind vor allem die Zinspolitik der Bank of Canada, der Ölpreis als Hauptexportgut sowie die gesamtwirtschaftliche Lage des Landes. Auch das wirtschaftliche Verhältnis zu den USA spielt eine entscheidende Rolle.
Die Bank of Canada (BoC) übt erheblichen Einfluss auf den Kanadischen Dollar (CAD) aus, indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Dies wirkt sich auf die allgemeinen Zinssätze im gesamten Wirtschaftskreislauf aus. Das Hauptziel der BoC ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 1-3 % zu halten. Höhere Zinssätze wirken in der Regel stützend für den CAD, während quantitative Lockerungsmaßnahmen tendenziell eine abschwächende Wirkung auf die Währung haben.
Der Ölpreis spielt eine zentrale Rolle für den Wert des kanadischen Dollars. Als Kanadas wichtigstes Exportgut beeinflussen Preisschwankungen bei Erdöl den CAD unmittelbar. Steigt der Ölpreis, gewinnt auch der kanadische Dollar an Wert, da die Nachfrage nach der Währung steigt. Fällt der Ölpreis, gilt das Gegenteil. Hohe Ölpreise führen zudem häufig zu einer positiven Handelsbilanz, was den CAD zusätzlich stützt.
Inflation wurde traditionell als Bedrohung für Währungen angesehen, da sie deren Kaufkraft schmälert. Doch in einer globalisierten Welt mit gelockerten Kapitalverkehrskontrollen zeigt sich ein anderes Bild: Höhere Inflation zwingt Zentralbanken oft dazu, die Zinssätze anzuheben. Dies wiederum lockt internationale Investoren an, die nach attraktiven Anlagemöglichkeiten suchen, was die Nachfrage nach der heimischen Währung erhöht – wie im Fall des kanadischen Dollars.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen dienen als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit und können den kanadischen Dollar spürbar beeinflussen. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungszahlen sowie Konsumentenstimmungsumfragen spielen hierbei eine zentrale Rolle. Eine robuste wirtschaftliche Lage stärkt den kanadischen Dollar. Sie lockt nicht nur vermehrt ausländische Investitionen an, sondern könnte die Bank of Canada dazu veranlassen, die Zinsen anzuheben, was den CAD weiter stützt. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen dürften zu einer Abwertung der Währung führen.
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