USD/JPY-Prognose: Stabilisierung über 20-Tage-EMA stützt weiteres Potenzial
- USD/JPY handelt nach dem geldpolitischen Ergebnis der BoJ schwächer gegenüber seinen Peers.
- Sowohl die Fed als auch die BoJ haben in der vergangenen Woche die Zinsen angehoben.
- Die Fed signalisierte in diesem Jahr mindestens eine weitere Zinserhöhung.
Der japanische Yen (JPY) entwickelt sich zu Wochenbeginn schwächer als seine wichtigsten Währungspeers, wobei das Währungspaar USD/JPY im frühen europäischen Handel um 0,1% auf nahe 157,00 steigt. Die japanische Währung geriet nach der geldpolitischen Ankündigung der Bank of Japan (BoJ) am Freitag unter Druck.
Japanischer Yen - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von Japanischer Yen (JPY) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. Japanischer Yen war am schwächsten gegenüber dem Australischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.14% | 0.11% | 0.16% | 0.04% | 0.07% | 0.10% | |
| EUR | -0.06% | 0.02% | 0.04% | 0.03% | -0.08% | -0.07% | 0.00% | |
| GBP | -0.14% | -0.02% | 0.00% | 0.02% | -0.09% | -0.10% | 0.00% | |
| JPY | -0.11% | -0.04% | 0.00% | 0.04% | -0.12% | -0.04% | 0.04% | |
| CAD | -0.16% | -0.03% | -0.02% | -0.04% | -0.15% | -0.10% | -0.02% | |
| AUD | -0.04% | 0.08% | 0.09% | 0.12% | 0.15% | 0.04% | 0.11% | |
| NZD | -0.07% | 0.07% | 0.10% | 0.04% | 0.10% | -0.04% | 0.07% | |
| CHF | -0.10% | -0.01% | -0.00% | -0.04% | 0.02% | -0.11% | -0.07% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel Japanischer Yen aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als JPY (Basis)/USD (Notierungswährung) angezeigt.
Was auf der BoJ-Sitzung geschah
Die BoJ erhöhte die Zinsen wie erwartet um 25 Basispunkte (Bp) auf 1,25 % und damit auf den höchsten Stand seit 31 Jahren. Zwei Mitglieder des BoJ-Direktoriums, Toichiro Asada und Ayano Sato, stimmten gegen die Zinserhöhung.
Die japanische Zentralbank ließ die Tür für weitere Zinserhöhungen offen und warnte, dass "die Inflation das 2%-Ziel der Zentralbank übersteigen könnte", und fügte hinzu: "Die jüngste Abwertung des Yen dürfte die Preise weiter nach oben treiben."
Unterdessen suchen Anleger nach neuen Hinweisen darauf, wie stark die BoJ die Zinsen noch anheben könnte, ohne das Wirtschaftswachstum zu beeinträchtigen.
Beim US-Dollar (USD) zeigt sich die Währung zu Wochenbeginn weitgehend unverändert, da Anleger nach Kommentaren verschiedener Vertreter der Federal Reserve (Fed) im Anschluss an die geldpolitische Ankündigung der vergangenen Woche warten.
Die Fed erhöhte ihre Leitzinsen wie erwartet um 25 Basispunkte auf die Spanne von 3,75%-4,00%. 16 von 18 Fed-Mitgliedern signalisierten über den Dot Plot, dass es in diesem Jahr mindestens eine weitere Zinserhöhung geben werde.
USD/JPY Technische Analyse
Im Tages-Chart notiert USD/JPY bei 157,06 und behält eine leichte bullische Tendenz bei, da es sich über dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 156,56 hält. Das Paar hat sich nach dem jüngsten Rücksetzer von höheren Niveaus stabilisiert, und der Relative Strength Index (RSI) um 50 signalisiert ein neutrales Momentum, was darauf hindeutet, dass die Richtungsüberzeugung trotz der kurzfristigen Erholung über dem EMA weiterhin verhalten bleibt.
Auf der Unterseite fungiert der 20-Tage-EMA bei 156,56 als unmittelbare Unterstützung, und ein Tagesschluss darunter würde eine tiefere Korrektur in Richtung des Tiefs vom 17. September bei 155,34 freilegen. Auf der Oberseite könnte das Paar in Richtung des Hochs vom 2. September bei 160,39 steigen, wenn es gelingt, das Hoch vom Freitag nahe 158,00 zu überwinden.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Bank of Japan - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Bank of Japan (BoJ) steuert die japanische Geldpolitik und hat ein Inflationsziel von rund 2 %. Ihre Maßnahmen haben einen wesentlichen Einfluss auf den japanischen Yen.
Die Bank of Japan implementierte im Jahr 2013 eine extrem expansive Geldpolitik, um die wirtschaftliche Aktivität zu stimulieren und in einem deflationären Umfeld Inflation zu erzeugen. Diese Politik, basierend auf quantitativer und qualitativer Lockerung (QQE), beinhaltete den Ankauf von Vermögenswerten wie Staats- und Unternehmensanleihen durch die Schaffung von Zentralbankgeld, um zusätzliche Liquidität bereitzustellen. Im Jahr 2016 intensivierte die BoJ diese Maßnahmen, führte Negativzinsen ein und begann, die Renditen von 10-jährigen Staatsanleihen direkt zu steuern. Im März 2024 vollzog die Bank eine Kehrtwende, indem sie die Zinsen anhob und sich damit von ihrer ultra-expansiven Geldpolitik distanzierte.
In den vergangenen zehn Jahren hat die entschlossene Haltung der Bank of Japan, an ihrer ultralockeren Geldpolitik festzuhalten, zu einer wachsenden geldpolitischen Divergenz im Vergleich zu anderen Zentralbanken, insbesondere der US-Notenbank, geführt. Dies verstärkte die Renditedifferenz zwischen 10-jährigen US-Staatsanleihen und japanischen Staatsanleihen und stärkte den US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen. Mit der Entscheidung der BoJ im Jahr 2024, ihre expansive Geldpolitik schrittweise zu lockern, und dem gleichzeitigen Beginn von Zinssenkungen in anderen großen Zentralbanken, wird diese Differenz nun zunehmend eingeengt.
Der schwächere Yen und steigende globale Energiepreise haben die Inflation in Japan über das Ziel der BoJ von 2 % hinausgetrieben. Zusätzlich hat die Erwartung steigender Löhne – ein zentraler Treiber der Inflation – diese Entwicklung weiter verstärkt.
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