Schweizer Franken gibt einen Teil der Gewinne vom Mittwoch gegenüber dem Ein-Wochen-Hoch angesichts wieder anziehender USD-Nachfrage ab

• USD/CHF zieht neue Käufer an, da eskalierende Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie Fed-Zinserhöhungswetten den USD stützen.
• Sorgen über Versorgungsunterbrechungen schüren Inflationsängste und untermauern die Argumente für eine weitere Straffung durch die Fed.
• Händler blicken nun auf wichtige US-Makrodaten, die für einen bedeutenden Impuls sorgen könnten.

Das Paar USD/CHF gewinnt am Donnerstag wieder an positiver Dynamik, erholt sich von einem Ein-Wochen-Tief und stoppt seinen Retracement-Rückgang von einem über einjährigen Hoch – Niveaus knapp über der Marke von 0,8200. Die Spotpreise steigen im asiatischen Handel wieder über die Mitte der 0,8100er, da neue Käufe des US-Dollars (USD) aufkommen.

Trotz fehlender neuer hawkischer Signale von der US-Notenbank (Fed) preisen Händler weiterhin eine höhere Wahrscheinlichkeit für mindestens eine Zinserhöhung bis zum Jahresende ein, da angesichts volatiler Ölpreise Sorgen über energiegetriebene Inflation bestehen. Darüber hinaus trägt eine weitere Eskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran dazu bei, die Nachfrage nach dem sicheren Hafen Greenback wiederzubeleben, was wiederum als Schlüsselfaktor gilt, der dem Paar USD/CHF Rückenwind verleiht.

In den jüngsten Entwicklungen hat das US-Militär als Reaktion auf überraschende iranische Raketenangriffe auf seine im Nahen Osten stationierten Kräfte am Dienstag Angriffe gegen den Iran gestartet. Dies kommt zusätzlich zu gemeinsamen US-saudi-arabischen Angriffen gegen mit dem Iran verbundene Terroristen im Irak und erhöht das Risiko eines breiteren regionalen Konflikts. Darüber hinaus deuten Berichte darauf hin, dass die vom Iran unterstützten Houthi-Rebellen im Jemen erwägen, kommerziellen Schiffen, die durch das südliche Rote Meer fahren, Gebühren aufzuerlegen.

Hinzu kommt, dass die Pattsituation zwischen den USA und dem Iran über die Straße von Hormus weiterhin Sorgen über erhebliche Störungen der globalen Energieversorgung schürt, was über Nacht zu einem starken Anstieg der Rohölpreise führte. Anleger scheinen überzeugt, dass höhere Energiepreise den Inflationsdruck neu entfachen und die US-Notenbank zu einer hawkischeren Haltung zwingen würden. Dies wiederum begünstigt die USD-Bullen und untermauert die Argumente für eine weitere intraday-Aufwertung des Paares USD/CHF.

Laut TD Securities halten die „Rückkehr der iranisch-amerikanischen Angriffe nach einer mehrtägigen Pause sowie anhaltende Houthi-Risiken für die saudische Energieinfrastruktur die Flüsse sowohl durch die Straße von Hormus als auch durch Bab al-Mandab stark eingeschränkt.“ Strategen der Bank argumentieren, dass diese Störungen zu „reduzierten Flüssen und einer globalen Verknappung des Energiemarktes“ beitragen, was sie als „unterstützend für weiteres Aufwärtspotenzial bei Rohöl“ ansehen.

Händler blicken nun auf den US-Wirtschaftskalender für Donnerstag – im Fokus stehen die Veröffentlichung des vorläufigen BIP-Berichts für das zweite Quartal sowie des Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE). Die wichtigen Daten werden die Erwartungen hinsichtlich des künftigen geldpolitischen Kurses der Fed beeinflussen und den USD antreiben. Darüber hinaus sollten weitere Entwicklungen rund um die Krise im Nahen Osten für Volatilität an den Finanzmärkten sorgen und dem Paar USD/CHF einen bedeutenden Impuls verleihen.