Goldpreis fällt um über 1 %, da hawkische Fed-Aussagen im Vorfeld des US-VPI belasten

• Gold fällt angesichts von Gewinnmitnahmen und hawkishen Fed-Kommentaren im Vorfeld der US-VPI-Daten um mehr als 1%.
• Fed-Gouverneur Waller hält die Tür für eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte im Dezember offen.
• XAU/USD hält sich oberhalb des 20-Tage-SMA nahe 4.061 USD, während der RSI auf ein neutrales Momentum hindeutet.

Gold (XAU/USD) fällt am Dienstag um mehr als 1% und gibt damit einen Großteil der Gewinne des Vortages wieder ab, da Händler Gewinne mitnehmen. Hawkische Äußerungen des Gouverneurs der Federal Reserve (Fed), Christopher Waller, erhöhen den Druck zusätzlich, während die Märkte auf die für 13:30 GMT erwarteten US-Inflationsdaten warten. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAU/USD bei etwa 4.075 USD, nach einem Montagshoch nahe 4.148 USD.

Waller sagte, er würde eine "Zinserhöhung um 25 Basispunkte weiterhin unterstützen", selbst wenn sich die Inflation im Oktober abgekühlt hätte. Er fügte hinzu, dass eine "Zinserhöhung der Fed um einen halben Prozentpunkt im Dezember erforderlich sein könnte", wenn der Kern-VPI im Oktober "bei etwa 0,3% oder höher" ausfällt. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Händler nun vollständig eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps) im Dezember ein.

Ökonomen erwarten, dass der Gesamt-Verbraucherpreisindex (VPI) im Oktober auf Monatsbasis um 0,3% steigt, nach 0,6% im September. Es wird ebenfalls erwartet, dass der Kern-VPI, der Lebensmittel und Energie ausschließt, von 0,3% auf 0,2% zurückgeht.

Wallers Äußerungen halfen auch dem US-Dollar-Index (DXY), Boden gutzumachen, nachdem er am Montag um 0,60% gefallen war, da die Hoffnungen auf eine US-iranische Diplomatie die Rohölpreise nach unten drückten. Der DXY, der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei etwa 101,70 und damit über dem Intraday-Tief von 101,49.

West Texas Intermediate (WTI) fällt in Richtung 83 USD je Barrel und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 31. August, nachdem US-Präsident Donald Trump nach Gesprächen mit dem Premierminister von Katar am Montag im Weißen Haus erklärt hatte, es gebe "positive Dynamik" im Hinblick auf eine Beendigung des Krieges mit dem Iran.

Analysten der ING erwarten, dass der Dollar kurzfristig unterstützt bleibt, und argumentieren, dass "der Dollar durch ein starkes US-Wachstum, eine hohe Inflation und eine Fed, die mit einer weiteren Straffung droht, unterstützt bleiben sollte". Sie weisen darauf hin, dass "unser Basisszenario davon ausgeht, dass die Federal Reserve im ersten Quartal hawkish bleibt, da ein solides US-Wachstum und eine Inflation von über 3% die Geldmärkte dazu veranlassen, das Risiko eines verlängerten Straffungszyklus einzupreisen."

Der hawkische Ausblick der Fed bleibt Gegenwind für Gold, da höhere Zinssätze die Opportunitätskosten des Haltens des renditelosen Metalls erhöhen. Ein stärker als erwartet ausgefallener CPI-Bericht könnte die Wetten auf eine Zinserhöhung im Dezember festigen und den US-Dollar aufwerten, während ein schwächerer Wert den Greenback belasten und Gold etwas Luft verschaffen könnte.

Technische Analyse: Die Marke von 4.000 USD rückt in den Fokus, sollte der 20-Tage-SMA nachgeben

Auf dem Tageschart ist die kurzfristige Tendenz von XAU/USD neutral. Der Kassakurs hält sich knapp über dem 20-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) der Bollinger-Bänder bei rund 4.061 USD, der als unmittelbare Unterstützung dient, während das obere Band bei etwa 4.220 USD die Oberseite begrenzt. Der Relative Strength Index (RSI) von etwa 49 unterstreicht ein Umfeld, in dem sich der Kurs in einer Handelsspanne bewegt, während sich der Moving Average Convergence Divergence (MACD) zugleich deutlich ins Positive dreht. Dies deutet darauf hin, dass sich das Aufwärtsmomentum verbessert, aber weiterhin durch den nahe gelegenen Widerstand begrenzt wird.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am oberen Bollinger-Band bei rund 4.220 USD, gefolgt von einer bedeutenderen horizontalen Hürde bei 4.400 USD, an der die Verkäufer wieder die Kontrolle übernehmen könnten. Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung am mittleren Bollinger-Band, dem 20-Tage-SMA, bei rund 4.061 USD, gefolgt von der psychologischen Marke und dem Chartboden bei 4.000 USD. Weitere Verluste könnten das untere Bollinger-Band bei etwa 3.902 USD freilegen, gefolgt vom Jahrestief bei 3.870 USD.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)