Gold fällt unter 4.150 USD, da die steigenden Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed die Hoffnungen auf ein US-Iran-Abkommen überwiegen
- Der Goldpreis driftet im frühen asiatischen Handel am Dienstag auf etwa 4.125 USD ab.
- An den Märkten wird eine Wahrscheinlichkeit von 84% für eine Zinserhöhung der Fed im Dezember eingepreist.
- Trump sagt, dass weitere Luftangriffe auf den Iran nicht notwendig sein werden.
Der Goldpreis (XAU/USD) verliert im frühen asiatischen Handel am Dienstag an Boden und fällt auf etwa 4.125 USD. Zunehmende Wetten auf weitere US-Zinserhöhungen nach einem stärker als erwarteten US-Arbeitsmarktbericht (Nonfarm Payrolls, NFP) belasten das Edelmetall. Händler werden die Entwicklungen rund um das US-iranische Friedensabkommen zur Beendigung des Krieges aufmerksam verfolgen, um neue Impulse zu erhalten.
Die in der vergangenen Woche veröffentlichten positiven US-Arbeitsmarktdaten haben die Erwartungen verstärkt, dass die US-Notenbank (Fed) die Zinsen länger auf einem höheren Niveau halten könnte. Die US-Wirtschaft schuf im Oktober 165.000 neue Arbeitsplätze, verglichen mit 60.000 im September, und übertraf damit die Schätzungen.
Unterdessen sank die Arbeitslosenquote im Oktober auf 4,1%. Höhere Zinsen erhöhen die Opportunitätskosten des Besitzes von unverzinslichem Gold und machen Gold für Anleger weniger attraktiv.
Händlern zufolge liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen im Dezember anhebt, derzeit bei etwa 84,0%, verglichen mit 72,8% vor dem US-Arbeitsmarktbericht, wie aus dem CME FedWatch-Tool hervorgeht.
Andererseits könnten fallende Rohölpreise die Inflationssorgen lindern und dazu beitragen, die Verluste des gelben Metalls zu begrenzen. Der Ölpreis fiel deutlich, nachdem US-Präsident Donald Trump die Wahrscheinlichkeit erneuter Angriffe auf den Iran heruntergespielt hatte, obwohl Angriffe auf Schiffe in der Nähe der Straße von Hormus die Sorgen um die Versorgung weiterhin in den Fokus rückten.
Gold glänzt, da eine risikoscheue Stimmung Aktien und Renditen belastet
Analysten der Deutschen Bank stellen fest, dass die Kreditmärkte "auf beiden Seiten des Atlantiks ziemlich unverändert" waren, weisen jedoch darauf hin, dass "die risikoscheue Stimmung an den Aktienmärkten eine gute Woche für Gold bedeutete, das in seiner besten Woche seit August um +5,06% (+0,42% am Freitag) gestiegen ist." Sie fügen hinzu, dass dieser Stimmungsumschwung "zusammen mit der risikoscheuen Stimmung infolge des Ausverkaufs bei KI-Aktien" dazu beigetragen habe, "die Renditen von Staatsanleihen weltweit zu senken." Dennoch weist die Deutsche Bank darauf hin, dass "die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen beim Schreiben dieser Zeilen um +1 Basispunkt auf 4,87% gestiegen ist und Brent um etwa ein Prozent gefallen ist." Dies unterstreicht, wie sich die defensive Nachfrage nach Gold vor dem Hintergrund gemischter Bewegungen bei anderen wichtigen Anlageklassen entwickelt hat.
Technische Analyse: Gold bleibt unterhalb des 100-Tage-SMA gedeckelt
Auf der Tages-Chart bleibt XAU/USD kurzfristig gedeckelt, wobei der Kassakurs unterhalb des 100-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) notiert, während er weiterhin oberhalb der Unterstützung durch das mittlere Band der 20-Tage-Bollinger-Bänder gehandelt wird. Diese Konstellation deutet auf eine korrigierende Erholung innerhalb einer breiteren Konsolidierung hin, da der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 52 lediglich auf ein moderates positives Momentum und nicht auf einen entscheidenden bullischen Ausbruch hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-SMA um 4.200 USD, während sich bei der oberen Begrenzung der Bollinger-Bänder nahe 4.225 USD eine stärkere Barriere befindet; ein Tagesschluss oberhalb dieses Bereichs wäre erforderlich, um den Weg zu neuen Hochs wieder zu eröffnen. Auf der Unterseite bietet das mittlere Band der Bollinger-Bänder bei etwa 4.065 USD unmittelbare Unterstützung, gefolgt vom unteren Band der Bollinger-Bänder nahe 3.900 USD, dessen Durchbruch eine tiefere Korrekturphase in Richtung früherer Zyklustiefs einleiten würde.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Unterstützung eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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