Goldpreis rutscht unter 3.300 $ bei einem leicht positiven USD; Fokus bleibt auf US PCE

• Der Goldpreis trifft am Freitag auf ein frisches Angebot, während einige USD-Dip-Käufe auftreten.
• Handelskonflikte, geopolitische Risiken und Wetten auf Zinssenkungen der Fed sollten die Verluste des Rohstoffs begrenzen.
• Händler blicken auf den US-PCE-Preisindex für Wetten auf Zinssenkungen der Fed und einen frischen Impuls.

Der Goldpreis (XAU/USD) hat Schwierigkeiten, die starke Erholungsbewegung des Vortages aus dem Bereich von 3.246-3.245 USD, oder über einem Wochen-Tief, zu nutzen und zieht während der asiatischen Sitzung am Freitag frische Verkäufer an. Der US-Dollar (USD) gewinnt nach dem dramatischen intraday Rückgang am Donnerstag etwas positive Dynamik, während einige Positionierungen im Vorfeld des entscheidenden Inflationsberichts aus den USA stattfinden. Dies wird als belastend für die Nachfrage nach dem Edelmetall angesehen. Eine Kombination von Faktoren sollte jedoch als Rückenwind für den Rohstoff wirken und helfen, tiefere Verluste zu begrenzen.

Ein Bundesberufungsgericht hat am Donnerstag ein separates Handelsgerichtsurteil ausgesetzt, das die Zölle von US-Präsident Donald Trump blockierte. Dies fügt eine Schicht der Unsicherheit hinzu, die zusammen mit anhaltenden geopolitischen Risiken dem sicheren Hafen Goldpreis Unterstützung bieten sollte. Darüber hinaus könnte die wachsende Akzeptanz, dass die Federal Reserve (Fed) die Kreditkosten 2025 weiter senken wird, eine bedeutende USD-Aufwertung begrenzen und die Aussichten für das Auftreten von Dip-Käufen rund um das renditeschwache gelbe Metall unterstützen, was für Bären Vorsicht gebietet.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Der Goldpreis driftet nach unten, da die Positionierungsbewegung im Vorfeld des US-PCE zu einem moderaten USD-Anstieg führt

• Der scharfe Rückgang des US-Dollars über Nacht fehlt an Anschlusskäufen, da Bären vor der Veröffentlichung des entscheidenden US-Personal Consumption Expenditure (PCE) Preisindex später am Freitag zögerlich erscheinen.
• Ein Bundesberufungsgericht hat am Donnerstag vorübergehend die umfassenden Handelszölle von US-Präsident Donald Trump wiederhergestellt, einen Tag nachdem ein separates Handelsgericht sie für illegal erklärt und eine sofortige Blockade angeordnet hatte.
• In der Zwischenzeit berichtete das Wall Street Journal (WSJ) am späten Donnerstag, dass die Trump-Administration ein bestehendes Gesetz in Betracht zieht, das eine Sprache enthält, die Zölle von bis zu 15% für 150 Tage erlaubt.
• Der Sprecher des Kremls, Dmitry Peskov, sagte am Donnerstag, dass Russland bisher keine Antwort von der Ukraine auf ihren Vorschlag erhalten hat, die nächste Runde der Friedensgespräche nächste Woche in Istanbul abzuhalten.
• Die Sprecherin des Weißen Hauses, Karoline Leavitt, sagte den Reportern, dass Israel einem US-Waffenstillstandsangebot zugestimmt hat. Hamas erklärte, dass die Bedingungen nicht ihren Forderungen entsprachen, was geopolitische Risiken aufrechterhält.
• Händler haben die Möglichkeit eingepreist, dass die Federal Reserve (Fed) eingreifen wird, um die Wirtschaft zu unterstützen und bis Ende dieses Jahres mindestens zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte vorzunehmen.
• Die Protokolle der FOMC-Sitzung im Mai, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten jedoch einen Konsens, die abwartende Haltung angesichts der Unsicherheit über die wirtschaftlichen Aussichten und die Handelspolitik beizubehalten.
• In der Zwischenzeit bemerkte der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, dass die US-Notenbank zu einer Situation zurückkehren könnte, in der die Zinssätze sinken könnten, wenn Zölle durch einen Deal oder anderweitig vermieden werden.
• Darüber hinaus sagte die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, dass zwei Zinssenkungen in diesem Jahr sinnvoll wären, wenn der Arbeitsmarkt stabil bleibt und die Inflation sinkt, aber die Bandbreite möglicher Risiken groß ist.
• Separat sagte die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, dass die Risiken für die Beschäftigungs- und Inflationsziele ungefähr ausgewogen sind. Wenn sich das Gleichgewicht verschiebt, ist die Fed gut vorbereitet, um zu reagieren, fügte Logan hinzu.
• Fed-Vorsitzender Jerome Powell traf sich am Donnerstag mit dem Präsidenten und bekräftigte, dass Entscheidungen über die Geldpolitik auf den eingehenden Wirtschaftsdaten aus den USA basieren.
• Daher werden die entscheidenden Inflationsdaten am Freitag eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der Erwartungen über den Zinssenkungsweg der Fed spielen, was den USD antreiben und dem XAU/USD-Paar einen frischen Impuls verleihen wird.

Der Goldpreis könnte den Abwärtstrend bis zum Übernacht-Tief bei etwa 3.246-3.245 USD ausdehnen

Aus technischer Sicht begünstigt das nächtliche Scheitern in der Nähe des horizontalen Widerstands bei 3.325-3.326 USD und ein anschließendes Abrutschen unter die Marke von 3.300 USD die Bären des XAU/USD. Darüber hinaus haben die Oszillatoren im 4-Stunden-Chart erneut negative Dynamik gewonnen und unterstützen die Argumentation für eine weitere intraday Abwertung des Goldpreises. Daher scheint eine gewisse Nachfolgeschwäche in Richtung der statischen Unterstützung bei 3.280 USD, auf dem Weg zum Übernacht-Tief im Bereich von 3.246-3.245 USD, eine deutliche Möglichkeit zu sein. Ein überzeugender Durchbruch darunter sollte den Weg für tiefere Verluste ebnen und die runde Marke von 3.200 USD freilegen.

Auf der anderen Seite könnte der Bereich von 3.325-3.326 USD weiterhin als unmittelbares Hindernis vor der Versorgungszone von 3.345-3.350 USD fungieren. Ein nachhaltiger Anstieg darüber könnte die negative Aussicht negieren und eine neue Welle von Short-Covering auslösen, die es dem Goldpreis ermöglichen sollte, die Marke von 3.400 USD zurückzuerobern. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung der nächsten relevanten Barriere im Bereich von 3.432-3.434 USD ausdehnen.