Cathie Woods Käufe bei Kursrücksetzern können den Kursverfall nicht stoppen, da CoreWeave unter 60 $ fällt: Wo liegt die nächste Unterstützung?

TradingKey – Cathie Wood kauft bei Kursrücksetzern nach, doch CoreWeave rutscht dennoch unter 60 US-Dollar – Potenzial für weitere Kursverluste von rund 16 %

Am 20. Oktober US-Ostküstenzeit geriet die Aktie von CoreWeave (CRWV) weiter unter Abwärtsdruck und fiel heute im vorbörslichen Handel um rund 2,7 %, womit sie die wichtige psychologische Marke von 60 US-Dollar erneut deutlich unterschritt. Es zeigt sich, dass selbst die wiederholten Nachkäufe der Fonds von Cathie Woods ARK Invest bei Kursrücksetzern dem Verkaufsdruck durch die Glattstellung von Long-Positionen kaum etwas entgegenzusetzen vermochten.

Offenlegungen von Ark Invest Tracker zufolge gab ARK Invest von Cathie Wood gestern mehr als 8 Millionen US-Dollar aus, um über 13 Aktien von CoreWeave zu erwerben. Nach kontinuierlichen Schnäppchenkäufen in den vergangenen rund anderthalb Wochen stieg der Gesamtbestand an CoreWeave-Aktien in den ARK-Fonds rasch an und überschritt die Marke von 1,2 bis 1,5 Millionen Aktien, was etwa 0,61 % bis 0,75 % des Streubesitzes entspricht.

Zuletzt geriet der Aktienkurs von CoreWeave aufgrund einer Schuldenkrise weiter unter Druck. Bemerkenswert ist, dass die Rendite der unbesicherten Hochzinsanleihen von CoreWeave am freien Markt am 14. Oktober steil auf ein für Junk Bonds typisches Krisenniveau von 15 % bis 16 % anstieg und die 5-jährigen CDS des Unternehmens über 1.000 Basispunkte (Bp.) hinausschossen, wobei die Marktpreise eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 60 % für einen Zahlungsausfall oder eine Umschuldung in den kommenden 5 Jahren implizieren.

Für hochverschuldete Betreiber von Rechenzentren wie CoreWeave, die bei der Refinanzierung stark auf die öffentlichen Kapitalmärkte und Anleiheemissionen angewiesen sind, bedeuten anhaltend hohe Zinsen, dass die künftigen Fremdkapitalkosten weiter steigen. Dies veranlasst das Kapital am gesamten Markt zu einem gezielten Abbau von Verbindlichkeiten (Deleveraging) im hochverschuldeten KI-Computing-Sektor. Erst wenn die Renditen seiner Hochzinsanleihen spürbar nachgeben, kann das strukturelle Abwärtsrisiko infolge dieser Schuldenpanik tatsächlich beseitigt werden.

Sollte die Krise jedoch nicht gelöst werden, könnte der Aktienkurs von CoreWeave weiter fallen. Bei einer Abwärtsprojektion auf Basis der aktuellen täglichen Average True Range (ATR) liegt die erste Volatilitäts-Unterstützungszone nach dem Unterschreiten der 60-Dollar-Marke bei etwa 55 US-Dollar, was sich Zudem mit dem niedrigsten 12-Monats-Kursziel der pessimistischsten Investmentbank an der Wall Street deckt. Es wird erwartet, dass ein Teil des Value-Kapitals sowie institutionelle Quant-Modelle hier versuchen werden, eine defensive Halteposition auf der Long-Seite aufzubauen.

Aktienkurs-Chart von CoreWeave, Quelle: TradingView

Sollte sich der Verkaufsdruck weiter verstärken, liegt das Abwärtsziel der zweifachen ATR nahe 50 US-Dollar – einer starken runden psychologischen Marke und zugleich einer historischen Konsolidierungsplattform von CoreWeave vor dem Ausbruch in der ersten Hälfte des Jahres 2025. Ein Rücksetzer in diesen Bereich könnte erhebliches Potenzial für eine dynamische Gegenbewegung aufbauen.