Bitcoin fällt um 2 % und gefährdet 70.000-Dollar-Marke, nachdem US-Verbraucherpreise im Oktober die Erwartungen übertreffen

TradingKey – Höher als erwartet ausgefallener US-Verbraucherpreisindex für Oktober schürt Zinserhöhungssorgen; BTC bricht um 2 % ein und leitet den Kampf um die Verteidigung der 70.000-US-Dollar-Marke ein.

Am 11. November brach Bitcoin (BTC) nach der Veröffentlichung der VPI-Daten ein, sackte innerhalb kurzer Zeit um 2 % ab, fiel unter 73.000 US-Dollar und rutschte bis auf rund 72.787 US-Dollar ab, womit er sein Tief vom 21. August markierte und die zuvor verteidigte Kernmarke von 70.000 US-Dollar akut in Gefahr brachte.

Die gestern vom U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichten Daten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) für Oktober im Monatsvergleich um 0,4 % stieg und damit über den Markterwartungen von 0,3 % lag; der Kern-VPI ohne Lebensmittel und Energie legte im Monatsvergleich um 0,3 % zu und übertraf damit ebenfalls die Markterwartung von 0,2 %.

Nach der Veröffentlichung der Daten drehten die Markterwartungen hinsichtlich der geldpolitischen Haltung der Federal Reserve für die FOMC-Sitzung am 9. Dezember deutlich ins Falkenhafte: Die an den Terminmärkten implizierten Zinserhöhungswahrscheinlichkeiten sowie die Erwartungen an die Dauer des erhöhten Zinsniveaus zogen spürbar an. Zudem kletterte die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen um 14 Basispunkte auf rund 4,69 %. Die Erwartung einer strafferen Liquidität versetzte unverzinslichen und hoch gehebelten Vermögenswerten einen direkten Schlag und löste breite Kursverluste im gesamten Kryptomarkt aus.

Darüber hinaus äußerten sich Vertreter der Federal Reserve falkenhaft mit Blick auf Zinserhöhungen. So erklärte Fed-Gouverneur Christopher Waller, dass die Inflation weiterhin zu hoch sei und Anzeichen einer weiteren Ausbreitung zeige. Er betonte ausdrücklich, dass die Fed eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte auf ihrer Dezembersitzung in Betracht ziehen sollte, falls sich die Kerninflation nicht abkühlt. Unterdessen warnte Fed-Vizepräsidentin Bowman, dass der von Energiepreisen, Zöllen und umfangreichen KI-Investitionen ausgehende Inflationsdruck den Zeitplan für eine Rückkehr der Teuerungsrate zum 2-Prozent-Ziel deutlich verzögern könnte.

Die zerschlagene Hoffnung auf Zinssenkungsimpulse der Fed und die durch die unerwartet hohe Inflation ausgelöste Liquiditätsverknappung machten die Marktillusionen einer geldpolitischen Lockerung zunichte. In der Folge schnellten der US-Dollar-Index und die Renditen von US-Staatsanleihen im Gleichschritt nach oben, was die Liquidität für Bitcoin drastisch verknappte. In den wenigen Stunden rund um die VPI-Veröffentlichung überstiegen die netzwerkweiten Liquidationen am Kryptomarkt erneut 630 Millionen US-Dollar, wobei Long-Positionen mehr als 80 % ausmachten. Diese Liquidationen lösten erzwungene Market-Orders aus und verstärkten die Abwärtsbewegung zusätzlich.

Derzeit testet Bitcoin seine langfristige Bullen-Bären-Trennlinie (den 200-Tage-MA), was einer Kursspanne von 71.500 bis 72.500 US-Dollar entspricht. Gelingt es den Bullen, oberhalb dieser Linie ein solides Fundament auszubilden, bleibt die Hoffnung auf eine Erholungsbewegung intakt.

Bitcoin-Kurschart, Quelle: TradingView

Sollten jedoch der am 13. November anstehende US-Erzeugerpreisindex (PPI) und das am 18. November folgende Fed-Sitzungsprotokoll weiterhin falkenhafte Signale liefern, dürfte der Tageskerzenkörper von Bitcoin sehr wahrscheinlich die wichtige Marke von 70.000 US-Dollar nach unten durchbrechen. Charttechnisch würde dies sekundäre Stop-Loss-Verkäufe auslösen, womit ein direkter Rücksetzer zum Test der langfristigen Unterstützungszone bei 68.000 US-Dollar sehr wahrscheinlich wäre.