Überraschung bei den Non-Farm-Payrolls dezimiert Short-Positionen; Bitcoin erobert $60.000 stark zurück, während MicroStrategy um 8% zulegt und die $100-Marke durchbricht

TradingKey - Die US-Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft für Juni verfehlten die Erwartungen deutlich, was die Kurse von Bitcoin und Strategy über wichtige Schlüsselmarken trieb; kurzfristig werden weitere Erholungen erwartet.

Am 2. Juli (US-Ostküstenzeit) lösten die „unerwartet schwachen“ US-Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft eine massive Erholungswelle bei Krypto-Assets aus, was zu einer kollektiven Liquidation von Short-Sellern führte. Darunter sprang Bitcoin ( BTC) über die Marke von 60.000 US-Dollar und notierte vorübergehend bei 61.440 US-Dollar, während die Bitcoin-Proxy-Aktie Strategy ( MSTR) um 7,9 % stieg, die Marke von 100 US-Dollar durchbrach und bei 100,77 US-Dollar schloss.

Am Donnerstag gab das US-Arbeitsministerium (BLS) bekannt, dass die Beschäftigtenzahl außerhalb der Landwirtschaft im Juni nur um 57.000 gestiegen ist, was weit unter den Markterwartungen von 114.000 lag. Ein derart schwaches Beschäftigungswachstum vertrieb im Grunde die Wolken einer geldpolitischen Straffung, die der neue Fed-Vorsitzende Kevin Warsh zuvor heraufbeschworen hatte. Am selben Tag sendete Warsh auf dem Zentralbankforum ein taubenhaftes Signal, wonach die „Inflationsrisiken erheblich abgenommen“ hätten, was die Erwartungen der Wall Street an Zinserhöhungen in der zweiten Jahreshälfte augenblicklich verpuffen ließ. Stattdessen preiste der Markt aggressiv einen „Neustart von Zinssenkungen“ ein, was eine kollektive Eruption lang aufgestauter Liquidität auslöste.

Vor der Datenveröffentlichung litt der Kryptowährungsmarkt im Juni unter ETF-Abflüssen von bis zu 4,5 Milliarden US-Dollar, wobei Bitcoin in den vergangenen sieben Tagen an der existenziellen Marke von 60.000 US-Dollar kämpfte. Nach der Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten brachen sowohl der US-Dollar-Index als auch die Renditen von US-Staatsanleihen von ihren Höchstständen ein. Als äußerst liquiditätssensibles globales Asset schoss Bitcoin sofort nach oben und löste einen Short Squeeze aus, der den Kurs nicht nur mühelos über 60.000 US-Dollar etablierte, sondern ihn auch kurzzeitig über 62.000 US-Dollar katapultierte. Derzeit hat der Bitcoin-Kurs seine jüngste technische Schwäche überwunden, ist in die Handelsspanne von 60.000 bis 67.000 US-Dollar zurückgekehrt und sendet bullische Signale.

Bitcoin-Kurschart, Quelle: TradingView

Unterdessen baute Strategy, das Unternehmen mit den größten Bitcoin-Beständen, seine Kursgewinne aus und verzeichnete eine viertägige Gewinnsträhne, wobei die Aktie die Schwelle von 100 US-Dollar kraftvoll durchbrach und das Marktvertrauen deutlich stärkte. Anfang Juni hatte Strategy seinen allerersten Verkauf von Bitcoin angekündigt – ein Schritt, der den Glauben an ein „nur kaufen, niemals verkaufen“ erschütterte, Panikverkäufe am Markt auslöste und zu einem gegenseitigen Abwärtsdruck auf sowohl Bitcoin als auch Strategy führte.

Die größere Bedeutung der Erholung des Bitcoin-Kurses liegt in der Ausweitung der Buchgewinne in der Bilanz von Strategy. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, erneut Wandelanleihen mit einem Aufschlag auszugeben, um günstiges Kapital aufzunehmen und im Gegenzug weiterhin aggressiv Bitcoin am Sekundärmarkt zu kaufen. Dieser positive Kreislauf aus „steigender Bitcoin → steigender Aktienkurs von Strategy → Strategy begibt Anleihen zum Kauf von Bitcoin → Bitcoin steigt weiter“ ist der Haupttreiber, der die institutionellen Kräfte an der Wall Street dazu bewegt, im großen Stil Aktien zu akkumulieren und den Kurs in Richtung des nächsten Widerstandsniveaus zu treiben.

Aus Sicht der Charttechnik wird sich das Aufwärtspotenzial der Strategy-Aktie bei einem Durchbruch der Widerstandsmarke von 110 US-Dollar vollständig eröffnen, um die Marke von 200 US-Dollar ins Visier zu nehmen – vorausgesetzt, Bitcoin kann das Unterstützungsniveau von 60.000 US-Dollar halten. Sollte Bitcoin diese Marke verlieren oder gar neue Tiefs markieren, wird auch der Aktienkurs von Strategy sinken, was eine eigenständige Rallye praktisch unmöglich macht.

Strategy-Aktienkurschart, Quelle: TradingView