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TradingKey – Am 25. Juni (Ortszeit), nur wenige Tage nach dem Abschluss des bisher größten Börsengangs, lieferte SpaceX (SPCX) dem Markt erneut eine wichtige Nachricht. Wie die Financial Times unter Berufung auf vier mit der Angelegenheit vertraute Personen berichtet, erklärte Gwynne Shotwell, Präsidentin und Chief Operating Officer von SpaceX, während der IPO-Roadshow, dass das Unternehmen die Einführung von Starlink-Mobilfunkdiensten für US-Endverbraucher prüfe und möglicherweise ein eigenes terrestrisches Mobilfunknetz zur Abdeckung der USA aufbauen könnte.

TradingKey – Am Donnerstag, den 25. Juni (Eastern Time), schlossen die Aktien von Apple (AAPL) mit einem Minus von 6,12 % bei 275,15 USD, nachdem sie zuvor ein Intraday-Tief von 273,75 USD erreicht hatten. Mit Blick auf den Handelsverlauf blieb Apple heute nicht nur hinter dem Nasdaq zurück, sondern entwickelte sich auch zu einem der wichtigsten Schwergewichte, die die Performance der Mega-Cap-Tech-Aktien belasteten. Der direkte Katalysator für den Ausverkauf war die jüngste Ankündigung von Apple über Preiserhöhungen bei mehreren Hardware-Produkten, was bei Anlegern eine Neubewertung der zukünftigen Nachfrage, der Gewinnmargen und der Preismacht der Marke auslöste.

Trotz der Pläne, nächste Woche an einer nationalen Konferenz teilzunehmen, stiegen die Aktienkurse von Samsung Electronics und SK Hynix nicht an, sondern brachen stattdessen um über 9 % ein.

TradingKey – Medienberichten zufolge erwägt OpenAI, seinen geplanten Börsengang auf das nächste Jahr zu verschieben, um eine höhere Bewertung zu erzielen und günstigere Marktbedingungen abzuwarten. Insidern zufolge haben die Berater von OpenAI der Unternehmensleitung zwei Optionen präsentiert: entweder so schnell wie möglich an die Börse zu gehen und dabei eine niedrigere Bewertung in Kauf zu nehmen, oder mit dem IPO bis 2027 zu warten, um eine Bewertung von bis zu 1 Billion US-Dollar anzustreben.

Die US-PCE-Daten für Mai untermauerten die Zinserhöhungserwartungen, und der Bitcoin-Kurs unterschritt das gestrige Tief und näherte sich der Marke von 58.000 US-Dollar.

TradingKey – Am 25. Juni (US-Ostküstenzeit) schlossen die drei großen US-Aktienindizes uneinheitlich. Starke Quartalsergebnisse von Micron (MU) belebten den Handel mit KI-Speichern und Halbleitern wieder, doch Kursverluste bei Apple (AAPL) und mehreren Mega-Cap-Tech-Aktien glichen die Unterstützung durch die Erholung der Chipaktien aus. Unterdessen stieg die US-PCE-Inflation im Mai auf ein Dreijahreshoch, und der Markt blieb vorsichtig hinsichtlich des weiteren Zinserhöhungspfads der Federal Reserve.

Die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte eröffneten im Minus und weiteten ihre Verluste aus, wobei die Indizes KOSPI und Nikkei 225 um rund 3 % fielen, während Kioxia, SK Hynix und Samsung Electronics kollektiv einbrachen.

TradingKey – Der Quartalsbericht von Micron beflügelte die Anlegerstimmung bei Speicheraktien, zeigte jedoch gleichzeitig, dass die Unterhaltungselektronikbranche, einschließlich Apple, unter Kostendruck steht. Die drei großen US-Aktienindizes setzten ihre uneinheitliche Entwicklung fort, wobei der Dow Jones Industrial Average ein Intraday-Rekordhoch erreichte und Speicheraktien die Gewinne anführten. Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,14 % auf 51.920,62 Punkte; der Nasdaq Composite Index fiel um 0,46 % auf 25.358,60 Punkte; und der S&P 500 Index gab leicht um 0,73 Punkte auf 7.357,49 Punkte nach.

TradingKey – Apple hat offiziell die größte globale Preiserhöhung für Hardware in den letzten Jahren umgesetzt und die Preise für die gesamte Mac-Produktpalette, iPads und weitere Produkte angehoben. Als Benchmark der globalen Unterhaltungselektronikbranche hat Apples Entscheidung, die sprunghaft gestiegenen Lieferkettenkosten direkt an die Verbraucher weiterzugeben, Schockwellen durch den Markt geschickt. Dies ließ den Aktienkurs am Donnerstag zeitweise um über 5 % einbrechen und markierte den größten Tagesverlust seit Februar dieses Jahres.

TradingKey – Die am Donnerstag (US-Ostküstenzeit) vom U.S. Bureau of Economic Analysis (BEA) veröffentlichten Inflationsdaten für Mai zeigten, dass der PCE-Preisindex im Mai im Jahresvergleich um 4,1 % gestiegen ist, was den Markterwartungen entsprach und über dem vorherigen Wert von 3,8 % lag. Die monatliche PCE-Rate der USA lag im Mai bei 0,4 % und damit unter der Markterwartung von 0,50 %, was dem vorherigen Wert von 0,40 % entsprach. Der Kern-PCE-Preisindex, der Nahrungsmittel und Energie ausschließt, stieg im Jahresvergleich um 3,4 %, was den Markterwartungen entsprach und über dem vorherigen Wert von 3,30 % lag. Die monatliche Kern-PCE-Rate lag bei 0,3 % und entsprach den Markterwartungen, obwohl der vorherige Wert von 0,20 % auf 0,3 % revidiert wurde. Beeinflusst durch den Nahostkonflikt, der die Energiepreise in die Höhe trieb, kletterte die US-Inflation im Mai weiter nach oben. Dabei überschritt die jährliche PCE-Rate zum ersten Mal seit drei Jahren die 4 %-Schwelle, was das erste Auftreten seit April 2023 markiert. Obwohl die monatlichen Wachstumsraten weitgehend den Erwartungen der Wall Street entsprachen, deutet der deutliche Wiederanstieg der Jahresrate darauf hin, dass der Kampf gegen die Inflation noch nicht vorbei ist.

TradingKey – Im vorbörslichen US-Handel am Donnerstag legten die Aktien von IBM zeitweise um über 6 % zu. Das Unternehmen verkündete einen Meilenstein in der Halbleitertechnologie und stellte offiziell die weltweit erste herstellbare Sub-1-nm-Chiptechnologie vor.

TradingKey – Am 25. Juni US-Ostküstenzeit gab der deutsche Merck-Konzern bekannt, das US-amerikanische Life-Sciences-Unternehmen Bio-Techne (TECH) für 73 US-Dollar je Aktie im Rahmen einer reinen Bartransaktion zu erwerben, was einem Unternehmenswert von rund 11,3 Milliarden US-Dollar entspricht.

TradingKey – Am 24. Juni (US-Ostküstenzeit) gab CEO Jensen Huang auf der Jahreshauptversammlung von Nvidia (NVDA) in einer zweistündigen Rede die Richtung für die nächste Entwicklungsphase der KI-Branche vor. Er verkündete den offiziellen Beginn der „Ära der nützlichen KI“ und erklärte, dass Agenten in den kommenden Jahrzehnten der zentrale Motor für die Nachfrage nach Rechenleistung sein werden. Diesen Paradigmenwechsel im Computing bezeichnete er als den größten Reset der Branche seit 60 Jahren.

TradingKey - Im vorbörslichen US-Handel am 25. Juni (US-Ostküstenzeit) legten die Futures auf die drei großen Aktienindizes geschlossen zu. Bis zum Redaktionsschluss stiegen die Dow-Jones-Futures um 0,24 %, die Nasdaq-100-Futures um 2,16 % und die S&P-500-Futures um 0,73 %.

TradingKey – Am 25. Juni (Eastern Time) setzten hochrangige irakische Ölvertreter die OPEC unter Druck, forderten eine deutliche Erhöhung der Förderquote des Landes und warnten, dass sie andernfalls „gezwungen wären, alle verfügbaren Optionen in Betracht zu ziehen“. Aus Insiderkreisen verlautete, dass irakische Vertreter zwar einen Austritt aus der OPEC ernsthaft in Erwägung gezogen hatten, der aktuelle Plan jedoch vorsehe, in der Organisation zu verbleiben und auf eine höhere Quote zu drängen.

TradingKey – Nach US-Börsenschluss am 24. Juni veröffentlichte der Speicherchip-Riese Micron Technology (MU) seinen Ergebnisbericht für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 und kehrte die pessimistischen Erwartungen des Marktes bezüglich der KI-Speichernachfrage mit seinen hervorragenden Kernkennzahlen komplett um.

TradingKey – Im heutigen asiatischen Handel (25. Juni) notierte Gold (XAUUSD) bei 3.976,90 USD, was einem Intraday-Minus von 0,54 % entspricht. Nach dem gestrigen Rutsch unter die Marke von 4.000 USD schwankte der Goldpreis heute nahe 3.980 USD. Dies deutet darauf hin, dass der Markt auf weitere katalytische Signale wartet, um seine kurzfristige Richtung zu bestimmen. Bemerkenswerterweise steht heute die Veröffentlichung der US-PCE-Daten für Mai an.

TradingKey – Nach US-Börsenschluss am 24. Juni (Ostküstenzeit) und im Anschluss an die Veröffentlichung der Quartalszahlen von Micron Technology (MU) hob JPMorgan Chase (JPM) sein Kursziel umgehend von 550 $ auf 1.540 $ an und behielt die Einstufung „Overweight“ bei. Diese nahezu zweifache Anpassung nach oben spiegelt die starke Anerkennung der Bank für das explosive Gewinnpotenzial von Micron wider. Die Aufwärtskorrektur von Analyst Harlan Sur basierte darauf, dass der Umsatz, die Bruttomarge und der Gewinn je Aktie (EPS) von Micron im dritten Quartal allesamt die Erwartungen übertrafen.

Japanische und südkoreanische Aktien legten im Zuge einer tsunami-artigen Rally um 5 % zu, wobei sowohl Kioxia als auch SK Hynix um über 12 % nach oben schnellten.

Bei der ersten FOMC-Sitzung unter dem Vorsitz des neu ernannten Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh verschob sich der Median des Dot Plots direkt von Zinssenkungserwartungen hin zu Zinserhöhungserwartungen. Zinsfutures preisten umgehend eine Wahrscheinlichkeit von rund 70 % für eine Zinserhöhung im September ein, was den Markt in eine Zinserhöhungspanik stürzte. In diesem Artikel wird dargelegt, dass der Markt die Intensität dieses Zinserhöhungszyklus mit hoher Wahrscheinlichkeit überschätzt. Selbst wenn die Zinserhöhungen im September tatsächlich wieder aufgenommen werden, würde dieser Schritt im Wesentlichen eine robuste Straffung darstellen, die durch die „Rücknahme präventiver Zinssenkungen vor dem Hintergrund einer nach wie vor widerstandsfähigen Wirtschaft“ gekennzeichnet ist – was sich grundlegend von der panikgetriebenen Straffung des Jahres 2022 unterscheidet. Für langfristig orientierte Anleger in US-Aktien bietet diese Verschiebung Chancen, die die Risiken überwiegen. Diese Einschätzung ist jedoch an Bedingungen geknüpft und muss anhand von drei Indikatoren als Anker dynamisch angepasst werden: Kerninflation, langfristige Inflationserwartungen und Arbeitslosenquote.