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TradingKey – Die Preise für WTI-Rohöl (USOIL) stiegen während des frühen asiatischen Handels am 13. Juli sprunghaft an. Angetrieben durch die Eskalation des Konflikts zwischen den USA und dem Iran am Wochenende hat der Markt das Risiko von Versorgungsunterbrechungen in der Straße von Hormus wieder in seine Handelslogik eingepreist, wobei WTI-Rohöl um über 4 % stieg und ein Intraday-Hoch von 74,66 $ erreichte.

Die Aktien von SK Hynix brachen heute um mehr als 10 % ein, fielen unter die Marke von 2 Millionen Won und erreichten ein Einmonatstief.

TradingKey – Am 12. Juli (Eastern Time) brach ein erneuter militärischer Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran aus, was die Spannungen im Nahen Osten erheblich verschärfte. Jüngsten Berichten zufolge wurde ein Containerschiff in der Nähe der Straße von Hormus angegriffen und geriet in Brand. In der Folge starteten die USA Luftangriffe auf mehrere militärische Ziele im Iran, während der Iran mit dem Abschuss von Raketen und Drohnen auf verschiedene US-nahe Einrichtungen im Nahen Osten reagierte, was die militärische Konfrontation zwischen beiden Seiten weiter intensivierte.

TradingKey – Am 10. Juli (US-Ostküstenzeit) schlossen die drei wichtigsten US-Indizes im Plus, da der Markt weiterhin das KI-Wachstum und die bevorstehende Berichtssaison für das zweite Quartal einpreiste. Trotz der anhaltenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran, die den Energiemarkt belasteten, richteten die Anleger ihren Fokus wieder auf die Unternehmensgewinne, Investitionen in die KI-Infrastruktur und die Performance der Mega-Cap-Technologieaktien.

Die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte erholten sich von einem Rücksetzer zu Handelsbeginn und notierten höher, wobei der KOSPI-Index und der Nikkei 225 leicht zulegten. Samsung Electronics und SoftBank gewannen weiter an Dynamik, während SK Hynix und Kioxia schwächer tendierten.

In der ersten Jahreshälfte 2026 erreichten Tech-Giganten wie Nvidia, Google und Apple allesamt neue Allzeithochs. Meta (META) konnte diese Niveaus jedoch nicht nur nicht erreichen, sondern zeigte zudem eine allgemeine Schwäche und brach im Berichtszeitraum um mehr als 14 % ein. Mit dieser Performance blieb die Aktie hinter den drei großen US-Aktienindizes zurück und belegte den vorletzten Platz unter den „Magnificent Seven“, lediglich vor Microsoft. Wird Meta seinen Abwärtstrend in der zweiten Jahreshälfte fortsetzen oder gelingt ein Comeback, um in Richtung neuer Höchststände zu steigen und sogar die Marke von 1.000 US-Dollar herauszufordern?

TradingKey – In der kommenden Woche steht den globalen Märkten die erste echte „Superwoche“ der zweiten Jahreshälfte bevor. Eine dichte Abfolge wichtiger US-Inflations- und Konsumdaten für Juni, darunter VPI, Erzeugerpreise und Einzelhandelsumsätze, wird die Erwartungen für die Zinssitzung der Federal Reserve Ende Juli unmittelbar beeinflussen. Gleichzeitig beginnt offiziell die US-Berichtssaison für das zweite Quartal, wobei Großbanken wie JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup und Bank of America den Auftakt machen. Tech-Giganten wie ASML, TSMC und Netflix werden ebenfalls ihre Ergebnisse vorlegen und damit einen aktuellen Gradmesser für die KI-Wertschöpfungskette und den globalen Technologiesektor liefern.

TradingKey – Die Bilanzkonferenz von TSMC (TSM) fungiert als Gradmesser für die globale Halbleiterindustrie. Als weltweit fortschrittlichster Auftragsfertiger beeinflussen die Kapazitätsauslastung, die Investitionspläne und die Prognosen zur KI-Chip-Nachfrage von TSMC direkt die Erwartungen an die Lieferketten von Tech-Giganten wie Nvidia, AMD und Apple. Bei der bevorstehenden Bilanzkonferenz am 16. Juli wird der Markt nach entscheidenden Signalen suchen, ob die KI-Nachfrage weiterhin die Erwartungen übertreffen kann. Weniger als zwei Wochen vor der Bilanzkonferenz veröffentlichte Citigroup (C) am 6. Juli einen Research-Bericht, in dem das Kursziel für die in Taiwan notierten Aktien von TSMC von 2.875 NT$ auf 3.800 NT$ angehoben wurde, während das „Buy“-Rating beibehalten wurde. Basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von etwa 2.500 NT$ impliziert dieses Kursziel ein Aufwärtspotenzial von etwa 57 %.

TradingKey – Stand 9. Juli (ET) notierte Meta (META) bei 631,48 $, was einem Anstieg von 4,7 % im Tagesverlauf entspricht, wobei ein Intraday-Hoch von 633,27 $ erreicht wurde. Während der Aktienkurs von Meta die 600-$-Marke zurückerobert hat, deuten technische Indikatoren weiterhin auf das Potenzial für weitere Rücksetzer hin.

TradingKey – Nach einer epischen Rallye in den letzten zwei Jahren ist die Kapitalmarktperformance des weltweit führenden KI-Chipherstellers Nvidia (NVDA) in diesem Jahr vergleichsweise verblasst, wobei der Aktienkurs den Philadelphia Semiconductor Index (SOX) deutlich unterperformte. Bisher beläuft sich der Kursgewinn von Nvidia seit Jahresbeginn auf lediglich 7 %, während der Philadelphia Semiconductor Index im gleichen Zeitraum um 80 % in die Höhe geschossen ist. Diese massive Divergenz hat am Markt breite Aufmerksamkeit erregt: Was genau belastet diesen Marktkapitalisierungs-König?

TradingKey – Am 24. Juni Eastern Time veröffentlichte OpenAI in Zusammenarbeit mit Broadcom (AVGO) seinen ersten selbst entwickelten KI-Inferenzchip namens Jalapeño. Der Chip benötigte vom Design bis zum Tape-out lediglich neun Monate und wird in der Branche als der bisher „aggressivste Schritt“ eines großen Technologieunternehmens angesehen, um die Abhängigkeit von Nvidia zu verringern.

TradingKey – Zum Börsenschluss am 8. Juli (Eastern Time) stiegen die Aktien von Broadcom (AVGO) um 4,83 % auf 388,69 $ und erreichten ein Intraday-Hoch von 395,09 $. Die Aktie zeigte am Mittwoch eine deutliche Stärke, was unmittelbar auf die erweiterte Partnerschaft zur Chiplieferung zwischen Apple (AAPL) und Broadcom zurückzuführen ist. Dies signalisiert, dass sich der Geschäftsbereich für kundenspezifische Chips von Broadcom langfristige Auftragszusagen eines Großkunden gesichert hat, während er gleichzeitig seine Schlüsselposition innerhalb der Lieferkette von Apple festigt.

Die Gewinnprognose von Samsung Electronics für das zweite Quartal wies beeindruckende Gewinne aus, doch der Aktienkurs konnte keine Rallye verzeichnen. Stattdessen sah sich das Papier massiven institutionellen Abverkäufen gegenüber und schloss fast 7 % im Minus. Dieses klassische „Buy the Rumor, Sell the News“-Ereignis hat am Markt Bedenken hinsichtlich der Zukunft des Unternehmens ausgelöst: Wird die Aktie in der zweiten Jahreshälfte neue Höchststände erreichen, oder zeichnet sich ein „katastrophaler Zusammenbruch“ ab?

TradingKey - Von Ende März bis Anfang Juni dieses Jahres wurden Technologieaktien zur bevorzugten Wahl für Anleger. In diesem Zeitraum stieg der Nasdaq Composite Index um bis zu 28 %, während der Nasdaq 100 Index um 33 % zulegte. Aus Sicht der Asset Allocation umfasst eine Investition in den Nasdaq Composite Index nahezu alle an der Nasdaq notierten Aktien und deckt sämtliche Branchensektoren wie Technologie, Finanzen, Gesundheitswesen und Konsumgüter ab. Er beinhaltet führende Tech-Giganten wie Apple, Microsoft und Nvidia sowie eine große Anzahl aufstrebender Wachstumsunternehmen aus dem Small- und Mid-Cap-Segment, was eine ausgewogenere Verteilung über Branchen und Marktkapitalisierungen hinweg bietet. Daher stellt eine Investition in diesen Index eine Wette auf das langfristige Wachstumspotenzial der gesamten Wertschöpfungskette der US-New-Economy dar.

Tradingkey - Apple (AAPL) hat am Freitag offiziell Klage gegen OpenAI wegen des Diebstahls von Geschäftsgeheimnissen eingereicht, was in ein kritisches Zeitfenster fällt, da letzteres Unternehmen seinen Börsengang (IPO) vorbereitet. Dieser Rechtsstreit bringt die beiden ehemaligen engen Partner in direkte Konfrontation und signalisiert, dass sich der globale Wettbewerb in der KI-Branche von Modellalgorithmen und der Zusammenarbeit im Ökosystem auf Streitigkeiten über geistiges Eigentum an der zugrundeliegenden Hardware-Technologie ausgeweitet hat. Die Integration von ChatGPT in das iPhone-Betriebssystem im Jahr 2024 galt zuvor als Meilenstein für die Implementierung von KI in der Unterhaltungselektronik. Nachdem OpenAI jedoch 6,4 Milliarden US-Dollar für die Übernahme von IO Products ausgab und offiziell in den Bereich der Consumer-Hardware eintrat – womit das Unternehmen direkt in die Kernfestung vordrang, die Apple über Jahrzehnte kultiviert hat –, kühlte sich die Beziehung rasch ab. Apple hat bestätigt, dass die neue Version von Siri, deren Veröffentlichung für diesen Herbst geplant ist, ChatGPT zugunsten des Gemini-KI-Modells von Google aufgeben wird – ein strategischer Kurswechsel, der sich bereits abzeichnete.

TradingKey – Die Einigung der USA, die Verhandlungen mit dem Iran fortzusetzen, sowie das heutige Debüt von SK Hynix stützten die Marktstimmung. Die drei wichtigsten US-Aktienindizes schlossen alle im Plus, wobei der Nasdaq Composite den dritten Tag in Folge zulegte, obgleich sich die Rallye bei Technologiewerten verlangsamte. Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,29 % auf 52.637,01; der Nasdaq Composite Index gewann 0,29 % auf 26.281,61; und der S&P 500 Index kletterte um 0,42 % auf 7.575,39.

TradingKey – Donald Trump hat die Amerikaner öffentlich dazu aufgerufen, „rauszugehen und einen Dell-Computer zu kaufen“. Ist das von Trump empfohlene Unternehmen Dell eine Investition wert? Wie gut kennen Sie dieses Unternehmen als Anleger?

TradingKey – Am 10. Juli (Eastern Time) meldete der Stablecoin-Marktführer Circle (CRCL) einen bedeutenden regulatorischen Durchbruch. Das Unternehmen gab offiziell bekannt, dass es die formelle Genehmigung des U.S. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) zur Gründung von Circle National Trust erhalten hat, einer nationalen Treuhandbank für digitale Währungen. Beflügelt durch die Nachrichten stiegen die Aktien von Circle im Tagesverlauf um mehr als 16 % auf ein Hoch von 72,85 $, was den größten Tagesgewinn seit zwei Monaten markierte. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts hatte sich das Plus von Circle auf 4,4 % verringert, bei einem Kurs von 65,8 $.

TradingKey – SK Hynix - WI (SKHYV) eröffnete bei seinem Debüt mit 170 $ und lag damit 14,09 % über dem Emissionspreis von 149 $. Die Marktkapitalisierung erreichte 1,27 Billionen $, womit das Unternehmen derzeit den 11. Platz der wertvollsten US-Unternehmen belegt, hinter Tesla, aber vor Eli Lilly. Berichten zufolge wurde der „When-Issued“-Handel am Freitag unter dem vorläufigen Tickersymbol SKHYV durchgeführt und wird am kommenden Montag offiziell auf das reguläre Kürzel SKHY umgestellt.

TradingKey - Am 10. Juli (ET) gaben die Aktien von Marvell Technology (MRVL) nach und fielen bis zum Redaktionsschluss um 3,38 % auf 235 $. Berichten zufolge erklärte Dylan Patel, Gründer von SemiAnalysis, dass sich die großflächige Einführung von Co-Packaged Optics (CPO) bis Ende 2028 oder 2029 verzögern könnte. Patel wies darauf hin, dass die aktuellen Fertigungsausbeuten, Chip-Designs und die Reife der Lieferkette noch nicht die Standards für einen Masseneinsatz erreicht haben. Darüber hinaus werden Nvidias Rubin- und die nachfolgenden Feynman-Architekturen weiterhin auf reine Kupferlösungen setzen, was bedeutet, dass CPO auf der GPU-Seite noch über mehrere Chip-Generationen hinweg auf sich warten lassen wird.