英偉達投資200億美元加碼AI模型開發，通信ETF華夏（515050）近兩日資金流入超5.2億元
8月20日，A股三大指數盤中集體修復向上。截至11：00，通信ETF華夏(515050)跟蹤的5G通信指數(931079.CSI)上漲1.84%，同類費率最低創業板人工智能ETF華夏(159381)跟蹤的創業板人工智能指數(970070.CNI)同步上漲2%。資金流入方面，通信ETF華夏(515050)近兩日資金大幅流入，共計超5.2億元。
據華爾街見聞消息，英偉達擬對其AI數據供應商Mercor進行投資，估值達200億美元。這家企業協助該芯片廠商開發開源AI模型，本輪融資對應的企業估值爲200億美元。現有投資方General Catalyst正洽談牽頭本輪融資。Mercor過往絕大部分收入來自OpenAI、谷歌、Anthropic等閉源AI模型廠商。但隨着英偉達重點佈局用於對標全球頂尖開源模型的Nemotron開源大模型，來自英偉達的業務收入正在增長。
國泰海通證券指出，開源模型加速進入雲廠商及新雲基礎設施，模型降價有望通過需求彈性擴大Token總量。頭部CSP和新雲正在將開源、開放權重模型納入自有模型分發和託管推理體系。在價格倒逼下，這一遷移將顯著抬升推理側Token用量與算力基建投入，對算力、存力、運力等硬件環節形成實質性需求拉動。
通信ETF華夏(515050)，完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益於MPO/CPO/OCS新技術的光纖光纜、AI服務器、光互連、PCB、存儲全鏈條。跟蹤指數光模塊CPO+PCB概念股權重合計超80%，其中CPO概念股權重超74%，PCB概念股權重超20%，前十大持倉股爲：中際旭創、新易盛、立訊精密、兆易創新、工業富聯、東山精密、生益科技、滬電股份、天孚通信、中興通訊。場外聯接(A類：008086；C類：008087)。
雲計算ETF華夏(516630)重倉AI算力、雲服務、光模塊、數據中心等核心賽道龍頭，深度綁定AI算力爆發、國產替代加速、雲計算AI原生轉型三重紅利。IDC算力租賃概念股權重佔比近50%。場內綜合費率僅0.20%，爲同類最低。(A類：019868；C類：019869)。
創業板人工智能ETF華夏(159381)，跟蹤指數新易盛、中際旭創、天孚通信三大光模塊龍頭權重佔比近40%位居AI類標的第一。目前基金規模20億元，場內綜合費率僅0.20%，爲ETF最低檔。場外聯接(A類：025505；C類：025506)。
