港股異動 | 光通信概念再起升勢，機構指美股光通信公司業績指引超預期，NPO需求明顯，繼續看好行業拐點機會

華盛資訊8月20日消息，光通信概念再起升勢，劍橋科技升8%，長飛光纖光纜升近5%，鴻騰精密、匯聚科技升逾1%。

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光互聯作爲 AI 算力基礎設施裏增長彈性最突出的核心賽道，行業需求在2023-2025 年主要依靠橫向擴容（Scale out）與傳輸速率迭代兩大邏輯持續放量。站在 2026 年視角，橫向擴容場景依舊維持高增態勢；產業鏈上游廠商集中擴產、頭部企業鎖定長期大額訂單的行業現狀，也充分驗證了中長期需求具備高度確定性。與此同時，以 CPO、NPO 爲核心的縱向集成（Scale up）光互聯技術正式進入商業化落地週期，爲行業打開全新增量市場，光互聯在AI 算力集羣中的價值權重有望持續上行。2026 年也因此成爲行業重要拐點：存量成熟產品依託原有場景實現規模放量，CPO、NPO 等前沿技術新品同步實現量產落地，行業迎來雙線驅動的增長紅利，建議重點挖掘高壁壘細分賽道與行業龍頭投資機會。

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