美股光通信概念股下跌，AXTI跌超11%，ALAB跌超8%

美光台灣工會因分紅制度不透明及對標韓廠，投票通過罷工意向，要求83個月一次性獎金與15%營業利益分潤。罷工恐衝擊HBM與DRAM產能及利潤率；若調解失敗，MU股價恐二次探底740美元甚至450美元；若達成和解，則有望反彈衝刺1,000美元。

TradingKey - 8月31日，輝達（NVDA）宣布斥資35億美元認購聯發科發行的可轉換債券，同時雙方將擴大在AI資料中心、本地AI計算與智慧汽車領域的合作。聯發科還將採用輝達NVLink Fusion平台，協助雲端服務商與大型科技公司開發能夠接入輝達AI系統的客製化XPU。

摩根大通分析師哈蘭·蘇爾 (Harlan Sur) 指出，輝達（NVDA）FY28年增率70%的框架並非需求端的上限；如果不受供應約束，業務增速本可以超過100%。管理層之所以提前給出跨年度成長框架，一個重要背景是市場共識預期與公司內部判斷存在明顯差距。

受美國8月非農就業數據超乎預期影響，市場預期聯準會可能會在下次利率決策會議上升息，美國主要股指下跌。半導體股逆勢走強，記憶體股、光通訊股漲幅居前。截至收盤，道瓊指數跌0.51%，報53414.25點；那斯達克綜合指數跌0.29%，報26506.99點；標普500指數跌0.38%，報7718.60點。

美東時間9月4日，美國8月非農數據大幅優於預期，聯準會升息預期升溫。隨後美債殖利率走高，其中2年期公債殖利率觸及2025年1月以來的最高水準。市場預期聯準會可能在幾週內升息，根據芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具顯示，聯邦基金期貨交易員目前預估升息機率為58%。這份優於預期的就業數據，本應壓制高估值的成長股，但美股半導體類股今日盤初卻大幅走強。