2026年上半年車均保費出爐：均值2107元，40家險企同比下降

隨着保險公司二季度償付能力報告陸續披露，財險公司上半年車均保費數據浮出水面。據《證券日報》記者梳理，除退出車險市場及不適用披露標準的險企外，截至目前，已有60家經營相關業務的財險公司披露了上半年車均保費，整體均值爲2107.5元。然而，這一“上漲”的均值數據卻掩蓋了行業真實的降價態勢——剔除首次披露數據的新增險企影響後，56家可比財險公司的車均保費平均值同比實爲下降，其中40家險企較去年同期出現不同程度下滑。車險究竟是漲了還是降了？數據的“溫差”背後，折射出車險市場深層次的結構性分化與盈利困局。

40家險企車均保費同比下降

表面來看，2107.5元的整體均值似乎預示着車均保費仍在上漲，但深入剖析數據便會發現，這一均值被少數“異類”顯著拉高。60家披露相關數據的財險公司中，今年上半年車均保費在3000元及以上的有10家，2000元至3000元之間的有12家，1000元至2000元之間的有31家，低於1000元的有7家。超過半數的公司集中在中低價位區間，中位數僅約1675元，與2107.5元的均值形成明顯反差——均值高於中位數約432.6元，說明高保費險企對整體平均水平的拉動效應顯著。

進一步分析同比變化，在56家可比公司中，40家車均保費同比下降，13家同比上升，3家持平。多數公司實際在降價，而整體均值反而上升，這組看似矛盾的數據指向了一個關鍵變量——新增納入統計的公司。愛和誼日生同和財險(8700元)、久隆財險(6682元)、法巴天星財險(5500元)以及蘇州東吳財產保險股份有限公司等4家公司今年首次進入統計樣本，直接拉高了平均水平。如剔除這4家無可比數據的公司，56家財險公司上半年的車均保費平均值實則同比下降。

在降價幅度上，部分中小險企的車均保費降幅已相當顯著。據償付能力報告統計，多家區域性財險公司同比下降超過8%，北部灣財險等公司的車均保費降幅已達到兩位數。這些公司在車險市場中份額雖小，但其經營狀況對市場波動的反應更加敏感。在保費規模難以突破的情況下，通過降低單位保費爭奪客戶、維持現金流，成爲部分中小險企的被動選擇。

對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格表示，多數險企車均保費同比下降，是車險綜合改革持續深化的直接結果，核心導向是“降價、增保、提質”。同時，行業市場競爭促使險企優化定價模型，以更具競爭力的價格吸引優質客戶，推動了多數險企降低車均保費。

價格剪刀差明顯

車均保費普遍下降的背後，並非所有車型都在同步降價。傳統燃油車與新能源車正在演繹截然不同的價格邏輯，形成了鮮明的“價格剪刀差”。

傳統燃油車保費下探，主要源於費用端的剛性壓縮與賠付端壓力的緩解。自車險綜改實施以來，“報行合一”對手續費及佣金支出的嚴格約束持續發力，曾經高企的費用水分被逐步擠幹。與此同時，居民出行習慣變遷使得家用車年均行駛里程呈下降趨勢，出險頻率降低爲保費下調提供了精算支撐。此外，車輛安全配置的升級也在發揮作用——2022年以來大規模上市的L2+級輔助駕駛車型陸續進入續保週期，據行業研究，自動緊急制動、車道保持輔助等功能對減少追尾、剮蹭等高頻輕微事故正發揮積極作用。

然而，新能源車險的境況截然不同。車均保費居前的多爲經營新能源車險及特殊車輛保險的公司。除前述三家新增高保費險企外，現代財險、日本財險、京東安聯財險、比亞迪股份(002594)旗下比亞迪財險、中銀保險、國泰財險和鼎和財險等7家險企的車均保費均在3000元及以上，其中比亞迪財險二季度車均保費達3547.77元。受一體化壓鑄車身、激光雷達等精密配件維修成本高昂，以及電池包受損後往往只能“換新”而難以“維修”等因素影響，新能源車賠付成本居高不下，部分營運性質新能源車的車均保費甚至突破萬元。

燃油車降、新能源車漲——這種價格剪刀差的形成，揭示了一個更深層的結構性問題：車險定價正在從“統一定價”向“一車一價”加速裂變。只不過，由於新能源車險在整體車險大盤中佔比尚不足兩成(按商業車險簽單保費口徑約17%)，其高企的單價尚不足以扭轉整個行業車均保費下行的統計趨勢。北京排排網保險代理有限公司總經理楊帆表示，要降低新能源車險保費，險企需要深化與車企的跨界融合，推動建立新能源車專屬維修標準和零配件流通體系，同時依託車聯網(UBI)技術實現駕駛行爲的動態精準定價，優化風險分層。

中小險企站在盈虧邊緣

車均保費持續下行，對行業經營的影響正從財務數據傳導至真實的生存壓力。上半年車險業務原保險保費收入4503.73億元，與上年同期基本持平。這意味着在單均保費下降的情況下，保險公司需要承保更多保單才能維持保費規模，這對獲客能力和運營效率提出了更高要求。

盈利壓力首當其衝地落在中小險企身上。據公開披露的償付能力報告統計，上半年有38家非上市財險公司綜合成本率突破100%，行業整體接近盈虧平衡線，綜合成本率中位數運行在100%附近。價格的非理性下探正在加速逼近險企的絕對成本線。在保費收入難以覆蓋成本和賠付支出的情況下，部分公司不得不通過投資端收益彌補承保虧損，這種經營模式缺乏可持續性。市場的馬太效應愈發明顯：頭部險企憑藉龐大的客戶基數、完善的服務網絡和強大的數據定價能力，尚能在降價潮中通過規模效應維持盈利；而中小險企既缺乏議價能力，又難以在短期內實現技術突破，生存空間被進一步擠壓。

值得關注的是，在車均保費持續下行的壓力下，個別市場主體面臨生存焦慮，違規行爲有所抬頭。監管部門近期已多次下發風險提示函，要求各公司嚴格執行備案條款費率，嚴禁以各種名義變相返利。降費讓利是政策要求，維護市場秩序和行業可持續發展同樣是監管底線——如何在二者之間找到平衡，始終是擺在監管者面前的課題。

從更長遠來看，車均保費的集體下探是車險綜改進入深水區的必然產物。自2020年9月綜改啓動至今已近六年，如果說前五年行業在“刮骨療毒”，那麼當前正進入深度調整期。降價既是政策降費讓利承諾的剛性兌現，也是市場在新技術、新車型、新風險環境中尋找新均衡的陣痛過程。當價格不再是護城河，等待各路玩家的，將是在精細化運營、精準風險定價和增值服務上的真刀真槍較量。業內分析認爲，未來車險市場的競爭正從價格維度轉向服務維度和技術維度，能夠率先建立UBI數據模型、與車企形成深度聯動的保險公司，才能在降價大趨勢中守住盈利底線。

對於近4億車主而言，保費便宜了自然是好事。但行業能否在降價的同時保證理賠服務質量不滑坡、中小險企能否在寒冬中找到差異化生存之路、新能源車險的高賠付困局何時才能破題——這些問號，仍需時間來拉直。唯一可以確定的是，車險市場正在經歷一場從價格競爭到能力競爭的根本性變革，而這場變革的終局，遠不止於一份車均保費報表上的數字起落。