美股前瞻 | 黃仁勳回擊質疑！AI需求真實存在，絕非“循環融資”；SK海力士將在中國NAND產能提高50%

• 高盛：AI投資重點正轉向人形機器人，2027年至2029年或迎規模化部署！
• SK海力士：據報將在中國NAND產能提高50%
• 美光：存儲芯片供應緊張或持續至2027年以後！
• 黃仁勳正面回應“5000億美元融資質疑”！指絕非外界所說的"循環融資"
• Riot Platforms盤前一度飆升20%！與Anthropic達成91億美元算力協議

美股三大期指盤前齊升，納指期貨漲0.28%，標普500指數期貨漲0.15%，道指期貨小幅上漲0.09%。

盤面上，存儲及芯片股齊升，阿斯麥漲近3%，存儲ETF $DRAM 漲超2%，SK海力士、英偉達漲逾1%。

Sea盤前漲超8%，公司Q2營收近78億美元，同比增長48%。

太空股Rocket Lab $RKLB  績後走弱！盤前一度跌超8%；公司Q2業績好壞參半，但Q3盈利預測遜於預期。

中概股盤前普跌，騰訊音樂績後跌逾7%，嗶哩嗶哩、京東跌超3%，阿里巴巴、小鵬集團、網易跌逾2%。

• SK海力士：據報將在中國NAND產能提高50%

據韓國《首爾經濟日報》，SK海力士重啓中國大連NAND閃存生產基地的二期工廠建設，產能將擴大約50%。該工廠於四年前動工，後因存儲器市場低迷而長期停工。SK海力士計劃年內完成半導體生產設備導入，明年上半年正式投產。大連投資週期時隔四年再度開啓，原因在於人工智能數據中心普及帶動企業級固態硬盤需求激增，NAND價格在一年內上漲近十倍。

• 美光：存儲芯片供應緊張或持續至2027年以後！

美光科技執行副總裁兼首席商務官表示，由於人工智能浪潮持續推高需求，而行業產能擴張步伐難以跟上，存儲芯片市場的供應緊張態勢預計將延續至2027年之後。薩達納透露，自美光最新財報發佈以來，客戶需求信號進一步增強，公司預計2027日曆年度的供需格局“將比2026年更爲喫緊”，且目前尚無法判斷行業供給何時能與需求實現匹配。

相關機會： $DRAM 

• 英偉達：黃仁勳正面回應“5000億美元融資質疑”

英偉達CEO黃仁勳親自下場，爲公司與六大金融機構聯手動員逾5000億美元AI基礎設施融資的計劃正名。他明確表示，英偉達AI工廠算力正在成爲一種可投資的資產類別，需求來自真實的商業場景，獨立機構投資者將對每個項目進行獨立盡調，這絕非外界質疑的"循環融資"。

• 股價反彈之際，SpaceX上市後散戶首次淨賣出！

據路透，在經歷數週爲SpaceX上市後的股價表現搖旗吶喊後，散戶投資者上週五轉爲淨賣出方。這也是該公司6月上市以來，散戶首次出現淨賣出。Vanda Research的數據顯示，當地時間8月7日，散戶投資者淨賣出了價值450萬美元SpaceX股票。

• 英特爾：據悉擬擴大股票發售規模，募資達200億美元

據知情人士透露，英特爾公司正計劃將此次股票發售的募資規模上調至約200億美元，較週一早間公佈交易時的目標規模高出三分之一。知情人士表示，這家芯片製造商本次發行的定價預計在每股95美元或更高。知情人士表示，相關磋商仍在進行，發行規模、定價等細節仍有可能發生變動。英特爾發言人拒絕置評。

• 騰訊音樂：盤前大跌超7%！Q2調整後淨利潤27.8億元 同比增長5.3%

騰訊音樂第二季度總收入爲89.3億元，同比增長5.8%；調整後淨利潤爲27.8億元。音樂相關服務收入同比增長11%至76.1億元。第二季度，騰訊音樂加大回購力度，以約4.0億美元現金（約合27.1億元）回購總計4,350萬股ADS。

• Rocket Lab $RKLB ：盤前一度大跌9%；Q2虧損超預期！

Rocket LabQ2營收2.34億美元，同比增長62%，略超分析師預期的2.32億美元，創歷史新高。但每股虧損0.08美元，高於市場預期的0.06美元，盈利能力未達預期。公司預計Q3毛利率僅29%-31%，遠低於Q2的36.1%。

• Riot Platforms $RIOT ：盤前一度飆升20%！與Anthropic達成91億美元算力協議

有媒體援引知情人士透露，Anthropic已與 $RIOT 達成一項價值91億美元的協議。據悉，Anthropic與比特幣礦企Riot Platforms簽署20年算力長約，供應191兆瓦算力，若行使延期選項總價值最高達161億美元。這是Anthropic近月連籤的第三筆鉅額算力協議，三筆合計規模已超600億美元。

• 美國7月CPI明日來襲！小摩推演五大情景

摩根大通交易部門日前警告稱，週三公佈的美國7月份CPI報告可能會使標普500指數當日上下波動高達2%。由於CPI報告公佈時間距離美聯儲9月政策會議僅幾周，因此此次數據公佈意義重大。美聯儲主席已明確表示，該央行對2%通脹目標的承諾是絕對的。

摩根大通提前推演了五種不同的反應情景。其中最有可能出現(概率高達40%)的結果是，核心通脹率在0.2%至0.25%之間，預計這將推動標普500指數上漲0.25%至0.75%。

相關機會： $TQQQ 、 $UPRO 、 $DDM 

• 高盛：AI投資重點正轉向人形機器人，2027年至2029年或迎規模化部署！

高盛最新報告顯示，隨着人工智能計算基礎設施投資持續擴張，AI投資主題正從算力競賽轉向終端應用，人形機器人有望成爲下一階段增長引擎。高盛認爲，勞動力短缺和自動化需求將爲機器人產業提供長期結構性支撐。高盛預計，人形機器人仍處於從技術驗證向商業化過渡階段，大規模部署可能在2027年至2029年逐步展開。該行預計全球人形機器人出貨量將在2027年達到7.6萬臺，並於2032年升至50.2萬臺。

• 扎克伯格呼籲美國政府重新審視AI模型蒸餾政策

Meta首席執行官馬克·扎克伯格10日發文，強調開源人工智能（AI）的重要性，並呼籲美國政府“重新審視模型蒸餾和訓練數據使用等方面的政策”，保護讓模型在研發過程中能夠向其他模型學習的原則。

• 傑富瑞：下調蘋果(AAPL)評級至"跑輸大市"，目標價從285.56美元降至263.66美元
• 花旗：維持Oklo(OKLO)"中性"評級，目標價從76美元降至57.5美元
• 花旗：維持Cloudflare(NET)"買入"評級，目標價從265美元升至400美元
• 傑富瑞：維持優步(UBER)"買入"評級，目標價從100美元升至110美元
• 蒙特利爾銀行：維持愛彼迎(ABNB)"與大市齊平"評級，目標價從146美元升至165美元

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英偉達 ：隔夜跌2.86%，當日期權成交總量達369.58萬張，環比前一日降低0.05倍，較90日均量放大1.07倍，其中看跌期權佔比40.1%，看漲期權佔比59.9%。期權鏈：英偉達 NVDA 期權鏈

其中一看漲期權（NVDA_260814_C_225.0）交易量達4.99萬張，該合約行權價爲225.0美元，行權日在2026-08-14，該張期權跌72.38%。

• 8月10日，黃仁勳在社交平臺上發文宣佈，英偉達已與Apollo、貝萊德、黑石、Brookfield、高盛及KKR達成合作，共同建立獨立融資平臺，旨在隨時間推移動員逾5000億美元第三方資本，支持AI基礎設施建設。消息公佈後，衡量該公司信用風險的5年期信用違約互換（CDS）價格一度升至77.215個基點，較前一交易日上漲約5.3個基點，創兩週來最大單日升幅。

特斯拉 ：隔夜漲0.7%，當日期權成交總量達194.76萬張，環比前一日降低0.44倍，其中看跌期權佔比37.8%，看漲期權佔比62.2%。期權鏈：特斯拉 TSLA 期權鏈

其中一看跌期權（TSLA_260812_P_330.0）交易量達2.54萬張，該合約行權價爲330.0美元，行權日在2026-08-12，該張期權跌45.74%。

蘋果 隔夜跌1.53%，當日期權成交總量達128.07萬張，環比前一日降低0.05倍，其中看跌期權佔比38.5%，看漲期權佔比61.5%。期權鏈：蘋果 AAPL 期權鏈

其中一看漲期權（AAPL_260812_C_307.5）交易量達2.21萬張，該合約行權價爲307.5美元，行權日在2026-08-12，該張期權跌62.13%。

SpaceX ：隔夜漲4.23%，當日期權成交總量達120.06萬張，環比前一日降低0.6倍，較90日均量放大2.88倍，其中看跌期權佔比41.8%，看漲期權佔比58.2%。期權鏈：SpaceX SPCX 期權鏈

其中一看漲期權（SPCX_260814_C_320.0）交易量達6.33萬張，該合約行權價爲320.0美元，行權日在2026-08-14，該張期權跌80.0%。

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經濟事件和數據

美國7月NFIB小型企業信心指數

美國至7月25日當週ADP就業人數週度變動(萬人)

美國7月成屋銷售總數年化(萬戶)

直播預告

• 2026-08-11 19:30:00 【冬海集團 (SE.US) 2026年第二季度業績電話會】
• 2026-08-11 20:00:00 【閱文集團（00772.HK）2026年上半年業績電話會】
• 2026-08-11 20:00:00 【昂跑 (ONON.US) 2026年第二季度業績電話會】

盤後財報

• Coreweave $CRWV
• Lumentum $LITE
• 超微電腦 $SMCI

以上就是今天的美股消息，歡迎留言討論，祝您投資順利！

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。