特朗普政府30億美元下場“買礦”！哪些公司已獲政策點名？這隻龍頭已搶跑反彈逾40%

華盛資訊8月11日訊，近期，美股稀土概念迎來政策利好！隔夜 $FEAM 大漲逾30%，概念龍頭MP也自低點反彈逾40%。在美國政府持續加碼“關鍵礦產”供應鏈建設的背景下，一場“稀土風暴”正在美股市場重新升溫。

這一輪行情究竟有沒有持續性？美國政府又正在把哪些上市公司推向政策“核心圈”？發仔爲您一次性梳理：

30億美元直接下場！美國這次不只是“喊口號”

上週五，特朗普與逾200名礦業高管、投資者及政策人士舉行關鍵礦產圓桌會議，力拓、必和必拓、麥克莫蘭銅金、MP Materials、USA Rare Earth、Energy Fuels、US Antimony $UAMY 、Sunrise Energy Metals及The Metals Company $TMC 等企業均有代表出席。會上，美國政府宣佈向關鍵礦產及電池產業投入約30億美元，資金覆蓋電池材料、鈧礦及新型磁體等多個領域。

與此同時，美國進出口銀行還向三項關鍵礦產項目提供合計5800萬美元融資：Westwater Resources獲2500萬美元推進阿拉巴馬州天然石墨項目，5E Advanced Materials $FEAM 獲800萬美元支持加州硼項目，另有2500萬美元用於擴建鉭、鈮加工能力。

今年年初，美國政府對關鍵礦產的“真金白銀”投入早已開始。聯邦政府已承諾投入逾100億美元扶持尚處起步階段的美國稀土及永磁產業，此後又陸續推出多項由政府主導的關鍵礦產項目：

• 1月特朗普簽署行政令，授權商務部與貿易代表談判調整加工關鍵礦產及其衍生產品進口。特朗普政府以10%股權入股美國稀土公司，作爲一項16億美元交易的一部分。同期，政府還以1.5億美元入股ATALCO，打造美國唯一的鎵生產商；
• 2月推出規模約120億美元的Project Vault戰略儲備；
• 7月進一步收緊國防供應鏈關鍵材料採購規則；
• 如今再到8月直接集中投放資金，美國關鍵礦產戰略或正加速由政策規劃走向項目落地。

軍工巨頭也開始替美國“買礦”！稀土產業鏈敘事再迎利好

據市場消息，洛克希德馬丁正與多家礦企洽談長期採購協議，希望鎖定美國本土生產的鈧和鍺等關鍵礦產供應。具體而言，在鈧方面，公司正與加拿大礦企NioCorp Developments $NB 磋商長期採購協議，希望未來每年採購約15噸鈧，供應來源爲該公司位於美國內布拉斯加州、計劃於2028年投產的礦山。

這一採購規模意義非同一般。根據業內估計，目前全球每年的鈧需求僅約60噸，洛克希德計劃採購量相當於全球市場需求的約四分之一。鈧廣泛用於先進鋁合金，可顯著提升材料強度和耐高溫性能，被用於戰鬥機等航空裝備。美國自1969年以來已沒有商業化鈧礦生產，目前北美僅有的鈧生產商爲英國老牌礦企力拓。

另一項談判則涉及鍺供應。洛克希德正與加拿大礦業公司泰克資源有限公司以及材料企業5N Plus商談長期供貨協議。其中，泰克利用阿拉斯加礦山生產鍺精礦，並在加拿大不列顛哥倫比亞省加工；5N Plus則正推進美國本土鍺回收和加工能力建設。

洛克希德此次主動簽訂長期採購協議，反映出美國大型軍工企業正從傳統武器製造商向供應鏈投資者轉變。此前，美國政府已陸續支持MP Materials、USA Rare Earth等企業擴建稀土及磁材產能，並通過貸款、股權投資等方式扶持關鍵礦產產業發展，希望構建覆蓋採礦、冶煉、加工和磁材製造的完整本土供應鏈。

高盛：行業正加速縱向整合，關鍵礦產存在顯著上行潛力！

高盛指出，AI、電氣化及供應鏈安全正共同推升關鍵礦產需求，其中稀土及戰略礦產因供應高度集中、出口限制趨嚴，已成爲當前最緊迫的資源議題之一。過去相對冷門的礦業領域，如今正成爲越來越多機構投資者重點關注的方向，機構亦在增加內部礦業研究力量，以尋找其中的投資機會。

與此同時，行業正加速向 “Mine-to-Magnet（從礦山到磁體）”縱向整合，從開採進一步延伸至分離、金屬化及磁體制造，以繞開中游瓶頸並獲取更高利潤。美國政府也正由政策制定者轉向“資本夥伴”，通過低成本融資、直接投資及戰略儲備等方式降低項目風險。高盛認爲，在上述需求推動下，關鍵礦產及稀土存在顯著上行潛力，產業整合及資本投入有望繼續升溫。

 產業鏈景氣或將蔓延，哪些標的值得關注？

隨着美國關鍵礦產政策加速落地，多家公司已率先獲得政府資金或產業鏈支持。結合政策催化與市場關注度，這些標的重點可留意：

MP Materials：美國本土稀土龍頭，覆蓋開採、分離及磁材環節，是非中國稀土供應鏈最具代表性的核心標的之一。

USA Rare Earth：今年6月，USAR敲定最高約16億美元政府資金支持，並獲美國政府入股。公司同時推進Round Top稀土礦及美國本土永磁體產能，是目前“從礦到磁體”佈局較完整的代表之一。

Energy Fuels：公司6月獲得最高7.25億美元政府貸款，並斥資約19億美元收購德國磁體制造商VAC，業務正由上游資源進一步延伸至稀土加工及永磁體制造。

Westwater Resources、5E Advanced Materials $FEAM ：在上週的最新一輪政策中，WWR獲2500萬美元融資推進天然石墨項目，FEAM獲800萬美元支持加州硼項目，也是本輪政策催化最直接的美股標的之一。

除上述標的外，還有哪些產業鏈外溢機會值得關注？發仔爲各位投資者整理瞭如下表格：

各位發友覺得哪家公司將爲本輪行情最大贏家？

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