再鼎醫藥（09688）漲逾6% 花旗料其26年下半年中國業務企穩

金吾財訊 | 再鼎醫藥（09688）盤中漲逾6%，截至發稿，最新報18.74港元，漲幅6.48%，成交額1.13億港元。自8月6日該公司發佈新季度業績報告後，該股已實現三連陽。

消息面上，中金公司發佈研報稱，公司公佈2Q26收入1.06億美元，同比下降3%；歸母淨虧損5,083萬美元，業績符合其預期。該機構提到，公司有多個潛在重磅管線進入臨牀階段，但考慮到則樂競品集採以及艾加莫德價格承壓，下調2026年由虧損2.48億美元至虧損3.03億美元，下調2027年由虧損2.55億美元至虧損3.11億美元。中金維持跑贏行業評級，考慮到公司Zoci數據積極，基於DCF模型，維持H/US股目標價20.2港元/26.0美元，較當前股價有17.44%/11.49空間。

花旗亦發表報告指，再鼎醫藥次季產品收入按季改善約11%至約1.06億美元，符合該行和市場預期，令該行更有信心其中國業務可於2026年下半年企穩，並按管理層指引於2027年恢復顯着增長。該行指，焦點日益轉向即將到來的管線催化劑，並繼續視zoci爲主要價值驅動因素。該行將再鼎醫藥（ZLAB）美股目標價由44美元上調至45美元，已計入Tivdak獲國家藥品監督管理局批准後的影響，部分被2026財年KarXT收入下調，以及假設Vyvgart因2027年皮下注射劑型國家醫保談判而面臨的定價壓力所抵銷。評級“買入/高風險”