光纖光纜中報預喜，通信ETF華夏（515050）大幅回調超6%，機構：階段性整固並非主線終結
7月17日，A股三大指數集體下跌，截至11：07，通信ETF華夏(515050)下跌近6%，CPO概念股領跌，天孚通信、長芯博創、光迅科技、劍橋科技、中際旭創多股巨震，景旺電子逆市漲超4%。創業板人工智能ETF華夏(159381)下跌6%。
根據choice數據，截至7月16日，A股70家光纖光纜概念上市公司中，已有27家公司披露2026年半年度業績預告，其中，19家預計歸母淨利潤同比增長。光纖光纜行業多家企業業績預增的背後，AI算力基建正在重構光通信行業發展邏輯。2026年以來，全國AI算力集羣集中開工建設，直接催生高端光纖剛性需求，疊加行業供需格局迎來根本性拐點、算力專用高端光纖產品溢價持續走高，上下游企業盈利水平同步提升。
天風證券指出，權益市場短期仍處於“主線未變、輪動試探”的格局。通信與電子行業在行業主線輪動模型中依然牢牢佔據前兩位，通信擇時雖然短期走弱，但電子行業擇時模型仍維持看多，說明科技板塊的調整更大概率是上漲過程中的階段性整固，而非主線行情的終結。
通信ETF華夏(515050)，完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益於MPO/CPO/OCS新技術的光纖光纜、AI服務器、光互連、PCB、存儲全鏈條。跟蹤指數光模塊CPO+PCB概念股權重合計超80%，其中CPO概念股權重超74%，PCB概念股權重超20%，相比同類通信ETF，獨有成分股覆蓋了兆易創新、東山精密、滬電股份、生益科技、深南電路、鵬鼎控股等存儲、PCB及覆銅板龍頭。場外聯接(A類：008086；C類：008087)。
創業板人工智能ETF華夏(159381)，跟蹤指數新易盛、中際旭創、天孚通信三大光模塊龍頭權重佔比超49%位居AI類標的第一。目前基金規模超20億元，場內綜合費率僅0.20%，爲ETF最低檔。場外聯接(A類：025505；C類：025506)。
