私募財團KKR三度上調收購報價 與愛爾蘭能源分銷商DCC併購博弈持續

金吾財訊 | 由 KKR (KKR) 與 Energy Capital Partners 組成的收購財團再度上調對愛爾蘭能源分銷企業 DCC (DCCPF) 的收購對價，最新每股現金報價提升至 67.97 英鎊，對應企業整體估值 58.1 億英鎊，摺合 78.6 億美元。本次修訂後的收購方案由多層收益構成，包含 65.25 英鎊基礎現金、1.47 英鎊末期股息，外加最高 1.25 英鎊與 Nexora 資產處置收益掛鉤的浮動對價。

本次報價爲財團第三次調整方案，企業 4 月首次 49.5 億英鎊收購邀約被 DCC 以估值偏低爲由拒絕；6 月改良報價曾獲得公司層面認可，但 Aviva Investors、Fidelity International 兩大核心機構股東明確反對，交易推進受阻。愛爾蘭收購委員會同步放寬時間限制，將財團提交完整正式收購文件的截止日期延後至 7 月 27 日，目前標的盡調工作已全部完成，交易核心條款基本敲定，僅 DCC 董事會尚未向全體股東推薦本次修訂後的收購方案。

當前交易仍存在股東投票不確定性，兩大機構投資者此前明確持反對態度，後續股東表決結果、監管審查進度將直接決定本次能源行業併購能否落地。若交易順利完成，私募財團將完成對歐洲區域能源分銷資產的大額整合，重塑當地能源流通產業競爭格局。