高盛看多中國AI硬件供應鏈，半導體設備ETF易方達（159558）近三月規模增速居同標的首位

截至14:36，中證半導體材料設備主題指數下跌4.5%，半導體設備ETF易方達(159558)盤中獲12.78億份淨申購。同花順iFinD數據顯示，截至昨日，該ETF規模約200億元，較四月初規模增長超3倍，規模增速居同標的產品首位。

高盛最新報告指出，維持對下半年亞洲AI硬件供應鏈的看多判斷，一是尚未看到半導體和零部件供給超過需求，反而越來越多環節仍處在供需偏緊和價格友好的環境中；二是尚未看到產業從高附加值技術升級轉向單純降本，AI服務器、數據中心之後，物理AI和端側AI仍可能繼續拉動硬件需求。本土存儲和先進邏輯供應商正在承接中國本土CSP的生成式AI需求，長鑫存儲與騰訊簽署服務器DRAM芯片多年供應協議，將推動國產算力需求從“概念預期”走向“真實訂單”。

半導體設備ETF易方達(159558，聯接基金A/C：021893/021894)跟蹤的中證半導體材料設備主題指數聚焦芯片擴產“賣鏟人”環節，成份股中設備及材料合計佔比近九成；科創芯片ETF易方達(589130，聯接基金A/C：020670/020671)跟蹤的上證科創板芯片指數覆蓋國產芯片設計、製造、設備材料全產業鏈，反映芯片國產化整體趨勢。