海外三大突發！美聯儲，大消息

市場震盪調整，三大指數集體收跌。

盤面上，算力租賃概念逆勢走強，雲賽智聯、數據港、網宿科技等漲停。AI服務器概念表現活躍，浪潮信息一字漲停。黃金股震盪拉昇，招金黃金反包漲停。信息安全概念異動拉昇，綠盟科技20cm漲停。下跌方面，人形機器人概念震盪調整，鋰礦概念集體走弱。

截至收盤，滬指跌0.49%，深成指跌1.87%，創業板指跌1.7%。滬深兩市成交額2.56萬億，較上一個交易日縮量176億。市場熱點較爲雜亂，全市場超3700只個股下跌。

科技股逆勢活躍，4000點保衛戰打響

今日A股市場探底回升，尾盤再度回落，最終三大指數集體下跌，大盤主要指數中僅科創50指數收紅。

值得注意的是，成交額近日已萎縮至2.5萬億附近，構築了弱勢降溫、底部醞釀的雙重格局，A股4000點保衛戰仍在持續。不過機構認爲，從中短期維度分析，充分的技術調整疊加縮量信號，已經逐步夯實市場底部支撐。

熱點方向看，算力鏈迎來修復，AI服務器、算力租賃等細分均表現亮眼，中際旭創、新易盛等核心權重展開。

消息面上，2026世界人工智能大會(WAIC)暨人工智能全球治理高級別會議將於7月17日至20日在上海舉行，將圍繞世界模型、開源智能體、AI Coding、Token經濟等議題深入探討行業新趨勢。其中，業界最大規模超節點華爲Atlas 950 SuperPoD真機將首次亮相。機構指出，萬卡級超節點將支撐國產算力突圍。

半導體芯片產業鏈繼續活躍，設備、材料等細分漲幅居前。

消息面上，美銀證券發佈的半導體產業報告指出，近期半導體類股回調屬於市場正常修正，而非AI需求轉弱的信號。歷史經驗顯示，半導體類股在夏季經常出現調整，待市場完成獲利了結與估值修正後，到秋季往往會迎來新一波反彈行情。

整體而言，科技股的回暖對於市場情緒具有較強的帶動作用，其延續性仍是後市所需關注的重點。對投資者而言，需重點緊盯市場情緒修復節奏與量能回暖拐點，等待主線賽道企穩、增量資金回流，精準把握本次縮量築底後的結構性變盤機遇。

海外突發三大消息，美聯儲政策遭熱議

反觀海外，今日突發三大消息，全球局勢越發撲朔。

第一，霍爾木茲海峽局勢突然升級。據新華社、央視新聞等媒體消息，美軍中央司令部7日在社交媒體發佈消息說，美軍已開始對伊朗發起“一系列有力”的打擊，以回應此前伊朗襲擊三艘在霍爾木茲海峽通行的商船。此外，美國財政部宣佈撤銷允許伊朗豁免石油出口相關制裁的許可，引發市場對美伊談判前景的擔憂。

第二，韓股再次坐上“過山車”，已引發監管關注。週二，韓國KOSPI指數年內第六次、也是歷史上第12次觸發全市場熔斷機制。今日，日韓股市繼續走低。日經225指數收盤下跌2.11%；韓國KOSPI指數收跌5.35%，較6月曆史高點下跌逾20%。

韓國多家監管機構就股市極端波動發出警示，並將矛頭指向與芯片股掛鉤的槓桿ETF。韓國財政部表示，財政部長與其他經濟決策者達成一致，將密切監控可能加劇股市波動的風險因素。媒體報道稱，有議員呼籲對追蹤三星電子和SK海力士的韓國槓桿ETF採取包括退市在內的“強力整改措施”，並稱韓國綜合股價指數“已淪爲賭場”。

第三，華爾街交易員近日押注美聯儲政策有望“偏鴿”。據財聯社消息，最新跡象顯示，過去一週期權交易員仍在加大賭注，認爲利率掉期市場高估了美聯儲今年將加息的幅度。這種轉變始於上週，美聯儲新任主席凱文·沃什在葡萄牙辛特拉舉行的歐洲央行論壇上表示，通脹風險近期已有所下降。不過，隨着中東局勢反覆，一切事態的走向目前依然存在巨大的不確定性。

機構：科技行情尚未走完

最後，回到A股行情上來。

7月中報業績預告披露、海外大廠財報披露等窗口期到來，A股市場會如何表現？中泰證券研報表示，預計權益市場階段性機會有望增多並帶動賺錢效應改善，結構上科技主線內部的擴散與非科技方向的底部修復有望並行。

中泰證券認爲，科技行情尚未走完，多資產團隊在最新報告中提到，將主要雲廠商資本開支與科技硬件總市值進行擬合，英偉達等美國核心科技股的定價與資本開支依然高度吻合，情緒修復後科技仍是最重要的主線。

針對不同持倉的投資者，尚藝基金總經理王崢表示，持有科技成長股的投資者，不建議在連續調整後情緒化割肉，但也不宜無差別加倉。可保留產業趨勢清晰、業績有支撐的核心標的，對純題材、高擁擠、漲幅過大的品種適當降暴露。

空倉想上車的投資者，不建議一次性抄底科技，更適合等板塊縮量企穩、龍頭止跌後分批佈局。科技和傳統不是二選一，科技看業績兌現，傳統看估值修復和催化。組合上建議科技保持核心倉位，以低估值、高股息或醫藥消費等方向做均衡配置。