近七成A股銀行佈局國際業務，跨境賽道步入深水區

全球化與國內經濟轉型的雙重推力下，中資銀行國際化正從可選項升級爲必選項。據各銀行2025年年報及公開信息，42家A股上市銀行中，至少28家已設立國際業務部或跨境金融部，佔比達三分之二。

從“星星點點”到“連綴成網”，中資銀行的海外足跡正在以前所未有的速度延伸。這已不是個別銀行的戰略選擇，而是一場席捲全行業的集體行動。

從“星星點點”到“連綴成網”

中資銀行的海外足跡，已從過去的零星布點走向全球覆蓋。

截至2025年末，中國銀行在全球64個國家和地區設有533家分支機構，覆蓋45個共建一帶一路國家。工商銀行緊隨其後，在49個國家和地區佈局413家境外機構，並通過參股南非標準銀行將網絡延伸至非洲21國。建設銀行在28個國家和地區設有機構，交通銀行擁有24家境外分(子)行及代表處。股份制銀行亦紛紛以香港爲橋頭堡——興業銀行、浙商銀行、渤海銀行等均將首家境外分行設於此地。

網點擴張帶來了實打實的業績回報。據2025年年報，中國銀行境外業務收入1567.81億元，同比增12.06%，境外收入佔比達23.82%。工商銀行境外業務收入1144.15億元，同比增長6.09%。建設銀行、農業銀行境外營收增速均超過20%。利潤端看，中行境外稅前利潤貢獻度已接近28%，較2020年末提升4.6個百分點；交通銀行境外機構實現淨利潤111.57億元，對集團利潤貢獻升至11.67%。

區域佈局上，中資銀行的出海版圖正從以歐美爲主的傳統市場，向一帶一路沿線、東盟、中東、拉美等新興市場均衡演進。在共建一帶一路國家，銀行聚焦基建與能源合作，以項目融資和銀團貸款爲主；在拉美，則圍繞資源開發和貿易往來展開業務。從廣撒網到精耕作，折射出國際化戰略的日漸成熟。

值得關注的是，銀行組織架構正爲出海深度調整。有的銀行增設國際業務部、跨境金融部，有的在原有部門基礎上迭代升級。模式上大致分爲兩條路徑：一種與交易銀行部合署，側重流程嵌入；一種與離岸業務部合署，側重市場聯動。平安銀行(000001)依託中資離岸銀行牌照優勢，爲企業提供境外業務境內操作的跟隨式服務。郵儲銀行研究員婁飛鵬指出，隨着中企出海加速，商業銀行將加快打破境內外賬戶壁壘，提升一體化服務能力。

三重推力催生出海熱潮

中資銀行集體出海，背後是多重力量的共同驅動。

推力一：企業出海倒逼金融跟進。中資企業走出去的步伐全面提速。2025年前8個月，我國全行業對外直接投資約7828億元人民幣(數據來源：商務部)，境內投資者對150多個國家和地區進行了非金融類直接投資。

從東南亞的工廠到非洲的基建，從新能源車企的海外建廠到跨境電商的全球布倉，中資企業走到哪裏，跨境結算、融資、匯率避險等需求就跟到哪裏。正如興業銀行董事長呂家進所言：未來幾年，企業出海將進入加速期，我們必須把國際化作爲拓展空間的必由之路。若中資銀行無法在境外提供配套金融服務，企業只能轉向外資銀行——這意味着客戶流失與業務空心化的雙重風險。

推力二：國內息差收窄倒逼境外突圍。2025年上半年，商業銀行淨息差降至1.42%(數據來源：國家金融監督管理總局)，其中國有大行跌幅尤爲明顯。利率持續下行，傳統的存貸利差模式難以爲繼。境外利率水平相對較高，息差空間可觀，國際化因此被視作第二增長極。

蘇商銀行黃金老直言，國內銀行服務的主體越來越多往境外走，加劇了國內銀行業的內卷，中國已成爲世界上的利率窪地。零售增長乏力、淨息差收窄的雙重夾擊下，跨境金融正成爲新的盈利增長點。工商銀行行長劉珺明確表示，全球經營是工行主動開闢的增長極，爲破解低息差約束、鍛造穿越週期的韌性注入增量動能。

推力三：人民幣國際化打開戰略空間。人民幣國際化進程加速，爲中資銀行出海提供了獨特的制度紅利。中國銀行擁有18家人民幣清算行，跨境人民幣清算和結算量均保持全球第一。2025年，工商銀行跨境人民幣業務量突破10萬億元。人民幣在貿易結算、投融資、儲備貨幣等領域的國際使用持續擴大，直接催生了跨境人民幣清算、結算、融資等業務需求——這些正是中資銀行得天獨厚的優勢領域。國際化已不僅是一道選擇題，更成爲培育新增長極、優化收入結構、提升整體競爭力的關鍵戰略要地。

從“走出去”到“走進去”

時間行至2026年，中資銀行出海航船已然啓錨。前方航道，風浪與機遇並存。

挑戰不可迴避。一方面，全球金融監管趨嚴、地緣政治風險加劇，境外分支機構在合規治理、風險管理等方面面臨多重考驗。部分國家和地區已出臺投資性負面清單、外匯管制等限制性規定。另一方面，中資銀行海外營收貢獻度仍然偏低——除中行外，多數銀行境外收入佔比僅爲個位數。即便是國際化程度最高的中行，境外收入佔比也僅23.82%，而國際大行來自境外的收入佔比通常在30%以上。更關鍵的是，從規劃、戰略、法律、會計到當地市場準入，一整套綜合服務能力尚待補強。

方向已然清晰。建設銀行在2025年年報中明確提出，國際化業務正從走出去向走進去走上去升級——不再滿足於海外網點的物理存在，而是將重心從設機構轉向提能力，深度融入全球市場。中行行長張輝表示，2026年中行將堅持全球化戰略核心地位，大力提升服務企業出海質效。興業銀行則明確要構建境內外、線上下、本外幣、離在岸、投商行五位一體的國際業務服務體系。

上一個十年，國際化是中資銀行錦上添花的可選項；下一個十年，它就是必選項。當近七成A股銀行都已設立國際業務部門，這場大考纔剛進入深水區。誰能真正從走出去跨越到走進去，誰就能在全球金融版圖中佔得先機。