半導體板塊異動拉昇，沐曦股份上漲超16%
7月7日，半導體板塊異動拉昇，截至發稿，沐曦股份上漲16.20%，報849.40元，換手率19.62%，成交額29.76億元。
消息面上，7月6日，美團宣佈開源其業界首個依靠國產算力芯片完成訓練推理的基礎大模型LongCat-2.0。該模型於6月30日正式發佈，爲業界首個在五萬卡國產算力集羣上完成訓練推理的萬億參數模型，總參數1.6萬億，每個Token激活參數約480億，與DeepSeek V4 Pro相當。LongCat-2.0支持100萬Token的上下文窗口，可一次處理百萬字級輸入，適配包括Claude Code、OpenClaw、Hermes等智能體控制框架。國產芯片廠商摩爾線程、沐曦股份等均在當天宣佈完成對該模型的推理適配工作。美團在技術文檔中表示，LongCat團隊針對顯存與帶寬受限的國產算力芯片，在模型架構、芯片適配和部署策略上進行了深度協同優化。業內認爲，這標誌着國產大模型與國產算力芯片實現深度協同，國產GPU生態適配能力得到進一步驗證。
沐曦股份是國內通用GPU頭部廠商，具備全棧GPU產品佈局。公司產品覆蓋AI計算、通用計算(包括科學計算)和圖形渲染三大領域，已形成訓推一體GPU曦雲C系列、智算推理GPU曦思N系列、圖形渲染GPU曦彩G系列以及專注科學計算的曦索X系列四大產品矩陣，高度兼容主流CUDA生態，單卡性能處於國內第一梯隊。作爲國內少數真正實現千卡集羣大規模商業化應用的GPU供應商，沐曦股份算力網絡已覆蓋國家人工智能公共算力平臺、運營商智算平臺及商業化智算中心，下游應用延伸至金融、交通、能源、醫療健康等多個行業。
東海證券研報給予沐曦股份"增持"評級。研報指出，隨着算力基建加速落地，國產算力芯片滲透率不斷提升，公司作爲國產GPU頭部企業，具備行業領先的產品性能和集羣化能力，有望率先受益於AI基建浪潮與國產超節點的規模化落地。盈利預測方面，東海證券預計公司2026-2028年營業收入分別爲35.04億元、58.91億元、84.87億元，同比分別增長113.11%、68.15%、44.06%；歸母淨利潤分別爲0.41億元、8.33億元和16.41億元。
