社保基金一季度重倉股出爐！機構“壓艙石”偏愛這些方向

隨着A股上市公司2026年一季報披露收官，資本市場機構投資者的年度持倉圖譜完整呈現。同花順數據顯示，截至一季度末，社保基金現身706只個股的前十大流通股東名單，持股量達584.6億股，持股市值高達5746.3億元。

作爲資本市場“風向標”和長期價值投資的踐行者，社保基金的最新持倉動向成爲市場關注的焦點。其投資組合不僅體量龐大，更因其“穩健爲先、長期佈局”的特點，被視爲市場的定海神針。

最新重倉這些股

從持股市值角度來看，農業銀行是社保基金一季度持倉市值最高的公司。數據顯示，社保基金持有農業銀行股份數量高達235.21億股，對應期末市值達1575.90億元，繼續位居公司第四大流通股東。

緊隨其後的是工商銀行，社保基金持有該股123.32億股，期末市值達到942.14億元。作爲銀行業的旗艦企業，工商銀行憑藉其穩健的經營業績和良好的資產質量，與農業銀行共同構成了社保基金持倉的“壓艙石”。

位列第三的是保險業巨頭中國人保，社保基金持有56.82億股，期末市值達413.07億元。這表明社保持倉在金融板塊內部，實現了銀行與保險的多元配置，進一步分散了行業風險。

除了金融“三巨頭”外，社保基金的重倉股中還出現了另一類核心資產——京滬高鐵。數據顯示，社保基金持有京滬高鐵30.62億股，期末市值達154.95億元。

社保基金對證券板塊同樣有所側重。方正證券與國信證券雙雙上榜，分別被持有11.81億股和4.57億股，對應市值分別爲80.19億元和51.19億元。在一季度市場交投活躍、日均成交額維持萬億級別的背景下，券商股的貝塔屬性爲整體組合增添了進攻彈性。

在製造業領域，社保基金重點佈局了新能源與化工行業的領軍企業。作爲新能源汽車產業鏈的標杆，比亞迪持倉市值高達44.20億元。比亞迪一季度獲全國社保基金一一四組合增持297.81萬股，最新持股量4199.99萬股。比亞迪股價一季度上漲7.71%，共同推動持股市值上漲6.07億元。

在化工領域，素有“化工茅”之稱的萬華化學同樣被社保基金重金押注。截至一季度末，社保基金持有萬華化學約0.54億股，市值高達42.98億元。萬華化學一季度交出了營收同比增長25.50%、淨利同比增長20.62%的亮眼成績單。

此外，工程機械巨頭三一重工以及華魯恆升也穩居重倉股前十席位，折射出社保基金對順週期製造業復甦的提前佈局。

一季度新進這些股

在社保基金2026年一季度的新進名單中，製造業與週期行業的龍頭公司成爲佈局的重點，匯川技術、浙江龍盛、廣發證券、招商輪船、傑瑞股份爲持倉市值靠前的個股。

匯川技術是一季度社保基金新進標的中持倉市值最高的個股。截至一季度末，全國社保基金一一四組合新進入其前十大流通股東名單，持股量達3060萬股，對應期末持股市值高達20.5億元。

作爲國內工業自動化與新能源汽車電控領域的雙料龍頭，匯川技術在一季度交出了一份亮眼的成績單。受益於製造業溫和復甦以及人形機器人產業鏈的加速落地，公司伺服系統、PLC等核心產品訂單飽滿。

在化工板塊，浙江龍盛成爲社保基金一季度重點捕獲的“黑馬”。截至一季度末，全國社保基金一一三組合持有其6015萬股，持倉市值7.82億元。

作爲全球染料龍頭，浙江龍盛基本面回暖明顯。今年一季度，公司實現營業收入36.18億元，同比增長11.83%；歸屬於母公司所有者的淨利潤5.37億元，同比增長35.67%。

申萬宏源證券認爲，目前染料行業供給集中度高，上游中間體格局更是優異，行業底部震盪多年，頭部企業盈利修復訴求增強，有望形成中間體—染料漲價的良性傳導，此輪染料漲價的高度和持續性或超市場預期。

此外，還有傑瑞股份同樣出現在社保基金一季度新進名單中，持倉市值超過7億元。作爲國內領先的油氣田壓裂設備製造商，傑瑞股份深度受益於國內“增儲上產”政策的持續推進。一季度，公司在電驅壓裂設備領域的訂單放量，疊加以中東爲代表的海外市場拓展順利，單季度淨利潤增速創下近三年新高。

整體來看，社保基金2026年一季度新進個股呈現“均衡配置、兼顧價值與成長”的特點，既佈局了化工、航運等低估值高股息的週期標的，也加倉了半導體、光伏、設備製造等成長賽道龍頭，同時醫藥、養殖、地產等防禦類板塊也有覆蓋。

這種“進可攻、退可守”的啞鈴型配置策略，既延續了社保基金一貫的穩健底色，也透露出其對2026年中國經濟結構性復甦與高端製造崛起的樂觀預期。