黃仁勳：下一代人工智能基礎設施將需要大量的光學連接，通信ETF華夏（515050）實現3連漲

5月8日，通信板塊再度走強，光纖、6G概念活躍，截止15:00，通信ETF華夏(515050)收漲0.32%，持倉股光迅科技、烽火通信漲停，中際創旭、立訊精密、亨通光電等多股震盪走高。

消息面上，英偉達首席執行官黃仁勳在接受採訪時，大力讚揚其與康寧公司的新合作項目，稱其爲美國重建技術供應鏈帶來重要機遇。英偉達和康寧合作項目的核心在於用於連接大型人工智能數據中心內芯片的光學技術。黃仁勳表示，下一代人工智能基礎設施將需要大量的光學連接，因爲計算需求正在迅速增長，以至於銅線已經無法滿足需求。黃仁勳還表示，當前這波人工智能投資所帶來的益處遠不止惠及科技公司，AI產業對電工、建築工人、芯片製造員工以及數據中心基礎設施專家的需求不斷上升，這就是該建設進程已經波及整個經濟領域的有力證明。

國盛證券認爲，光纖光纜價格變化爲需求結構發生變化後的“供需敞口型”漲價。伴隨無人機需求及AIDC光纖需求起量，高規格光纖產能緊缺，在供不應求的背景下，客戶對價格不敏感，促生本輪陡峭的漲價曲線。伴隨各類agent問世，token使用量急速膨脹，有望進一步帶動傳統電信流量需求，進而拉動傳統光纖光纜的需求和價格。供給剛性約束、光纖光纜擴產策略謹慎下，供需缺口出現。此次週期主要由新興需求推動，無人機和AI需求佔比持續抬升，而廠商擴產策略較爲謹慎。光纖光纜行業已明確進入由AI驅動的全新上行週期，本輪週期的核心特徵是“需求的結構性變化”與“供給的剛性約束”深度碰撞。

通信ETF華夏(515050)完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益於CPO/OCS新技術的光纖光纜、AI服務器、光互連全鏈條。該佈局直接承接AI算力資本開支加速與技術迭代的雙重驅動，是把握通信及電子算力板塊業績釋放的核心工具。前十大權重股分別爲新易盛、中際旭創、立訊精密、工業富聯、兆易創新、天孚通信、東山精密、中興通訊、華工科技、亨通光電，合計佔比58.89%。場外聯接(A類：008086；C類：008087)