豆包商業化與全球AI高景氣共振，半導體設備ETF易方達（159558）獲資金加碼

截至11:03，中證半導體材料設備主題指數上漲4.0%，成份股中，神工股份上漲13.5%，上海合晶上漲9.2%，半導體設備ETF易方達(159558)盤中淨申購超2000萬份。

5月4日，豆包app store新增訂閱服務說明，開始探索更明確的會員/增值服務收費模式，這意味着國內頭部AI應用進入用戶付費和商業閉環驗證階段，AI調用量、Token消耗和推理成本會被更清晰地計量。

從海外科技巨頭最新指引看，2026年北美四家26年指引合計7100億美元，維持上修態勢，雲廠商圍繞訓練集羣、推理部署、自研ASIC和數據中心擴建繼續加碼，AI基礎設施在模型迭代、Agent應用和推理流量爆發下繼續擴張。

此前國產芯片主線更多圍繞供給受限和國產化展開，而豆包收費、海外雲廠商Capex上修等在需求端給出了更硬的證據，有真實需求、有訂單落地、資本開支持續上修的共振下，國產芯片設計、AI ASIC、半導體設備材料有望共同受益。

中證半導體材料設備主題指數聚焦半導體上游設備材料，受益於AI浪潮下的國產芯片需求擴張、晶圓廠擴產、先進封裝推進和設備材料國產化提速，半導體設備ETF易方達(159558，聯接A/C：021893/021894)跟蹤該指數，可助力投資者把握板塊投資機遇。