港股早盤低開高走 恒指半日漲0.55% 石藥集團(01093)升9.56%
金吾財訊 | 港股低開高走，截至午間收盤，恒指漲0.55%，國企指數漲0.95%，恒生科技指數漲1.05%>
石藥集團(01093)漲9.56%，海底撈(06862)漲6.47%，信達生物(01801)漲5.73%，蒙牛乳業(02319)漲5.15%，萬洲國際(00288)漲4.34%。跌幅方面，海爾智家(06690)跌4.82%，中國生物製藥(01177)跌1.72%，友邦保險(01299)跌1.55%，恆基地產(00012)跌1.26%，百度集團-SW(09888)跌1.19%。
創新藥概念板塊集體走高，雲頂新耀(01952)漲10.61%，石藥集團(01093)漲9.56%，先聲藥業(02096)漲7.87%，亞盛醫藥-B(06855)漲7.81%，恆瑞醫藥(01276)漲5.80%，信達生物(01801)漲5.73%。消息面上，東吳證券通過計算“現金及現金等價物/年研發費用”來評估創新藥板塊的資金面是否充裕。整體而言，當前醫藥板塊資金面充裕，絕大多數企業仍保持了1年以上的研發資金覆蓋能力，能夠有效支撐後續臨牀試驗推進、管線拓展及技術創新，爲行業長期高質量發展奠定了穩健的財務基礎，也爲創新藥企業的技術突破與商業化轉化提供了充足的時間窗口。
鋰電板塊強勢，贛鋒鋰業(01772)漲7.72%，天齊鋰業(09696)漲4.62%，比亞迪股份(01211)漲4.28%，中創新航(03931)漲2.44%，寧德時代(03750)漲1.95%。東吳證券表示，2月電動車銷量76.5萬輛，同環比-14%/-19%，3-4月新車發佈，訂單邊際好轉，預計4月本土電動車銷量同比有望轉正，全年維持5%增長，另外出口超預期，有望實現70%+增長，此外單車帶電量提升明顯，2月同比提升50%+；2月歐洲主流9月電動車銷量22萬輛，同環比+27%/+6%，相對平穩，預計全年30%增長。排產端，3月目前排產預計新高，環增20%左右，4月預計環增5%，景氣持續上行。價格方面，津巴鋰礦出口恢復仍需時間，碳酸鋰價格高位持續，電池價格傳導順暢，散單價格已調至0.38元/wh，材料中小客戶漲價已落地，大客戶預計3月後逐步落地。當前位置，強推電池和隔膜板塊，首推寧德、億緯鋰能等。
毛戈平(01318)半日漲8.69%，消息面上，毛戈平發佈2025年度業績，營業收入同比增加30.01%，母公司擁有人應占利潤同比增加36.73%，每股盈利2.46元，擬派末期股息每股1元。
蜜雪集團(02097)跌4.39%，摩根大通發表研究報告，蜜雪集團多年高速增長階段即將結束，管理層預示今年將調整步伐，未來12個月將面臨外部補貼政策退場及內部結構性挑戰，將處於從增長型轉向價值型的階段。該行認爲，蜜雪集團與“幸運咖”之間的內部競爭正在升溫，加上門店擴張速度放緩及毛利率壓力，下調蜜雪集團2026及27年盈利預測9至14%，預計公司今年毛利率收窄1.1個百分點至30%，並面臨成本上漲的風險。將蜜雪集團的評級由“增持”大幅下調至“減持”，目標價由521港元削減至270港元。
上海證券表示，從“十五五”規劃綱要中可以清晰看出未來五年產業或行業機會將主要圍繞 “新質生產力” 這一核心概念展開，涵蓋傳統產業升級、新興和未來產業培育、現代服務業以及支撐這些產業的基礎設施和要素市場。投資主線圍繞 “新質生產力”構建，其核心是科技創新，前沿是未來產業如量子、腦機等，戰略性新興產業包括新能源、新材料和數字經濟，基石則是傳統產業升級、現代服務業、綠色轉型和基礎設施。產業供應鏈安全、能源資源安全、科技安全是貫穿所有產業的底層邏輯，這使得國產替代、自主可控、戰略備份相關的領域具有持續的政策紅利。
