【券商聚焦】中信證券：算力鏈通脹主線仍是當下科技板塊配置“景氣成長”方向確定性最高的主線

金吾財訊 | 中信證券表示，英偉達在GTC 2026上表示，2027 年AI算力需求仍將保持強勁增長。該機構認爲，在Rubin/Rubin Ultra架構中新增LPU與midplane，規格、用量提升將帶動需求進一步擴張，AI PCB將充分受益於此；CPO將有望率先在Rubin的Scale-out架構中落地，在Scale-up的應用預計將始於2028年Feynman平臺上。該機構看好英偉達GTC 2026大會進一步強化市場對於AI產業持續增長、增量邏輯兌現的信心，建議關注國內頭部AI PCB/覆銅板（CCL）廠商、存儲廠商等。

該機構指，全球算力需求均持續超預期背景下，上游環節景氣度與漲價有望持續，算力鏈通脹主線仍是當下科技板塊配置“景氣成長”方向確定性最高的主線。該機構看好英偉達GTC 2026大會進一步強化市場對於AI產業持續增長、增量邏輯兌現的信心。