【券商聚焦】中金公司：中東資金短期回流規模不大且未必進入股市

金吾財訊 | 中金公司表示，2月底以來，伊朗局勢不斷升級且呈現長期化態勢，霍爾木茲海峽局勢緊張推高油價對全球金融市場造成巨大擾動，黃金、美債、美股A股和港股的波動都開始明顯增加。這一背景下，中東資金的動向成爲市場焦點，例如是否會投資到中國市場作爲分散化投資的避險手段？是否又會拋售美國資產如美債、美股和AI相關非上市股權造成“二次傷害”？

該機構認爲：1）短期來看，不排除有部分以中東爲駐留地的外部資金因避險考慮回流，但從各維度的數據看，目前規模不大且未必直接進入股市。2）中長期維度，在多元化配置需求和產業投資導向下，中東本地資金仍有增加中國資產配置的可能，依託中國香港國際金融樞紐佈局中國資產。但是更長期視角、且投資也更加聚焦核心資產，如新能源、高端製造、核心資源及科技賽道龍頭，契合中東分散配置、產業轉型與長期價值投資需求。