友邦保險(01299)午後跌超8% 大摩下調其今明兩年稅後營運利潤預測

金吾財訊 | 友邦保險(01299)股價持續走低，午後跌幅擴大，截至發稿，報79港元，跌幅8.19%，成交額17.85億港元。

摩根士丹利研究報告，更新友邦保險風險回報，並根據集團的2025財年業績調整了模型預測，因應集團去年業績及17億美元回購的影響，大部分關鍵指標略微下調1至2個百分點。根據2025財年業績更新模型，大摩將友邦目標價從111港元下調至109港元；評級“增持”。

大摩將友邦今明兩年的稅後營運利潤預測分別下調2.1%及2.4%，但數據依然穩健，增長率分別爲12%及12.1%。將內含價值分別下調4%及4.3%，但按每股計算的仍然健康，分別增長13%及12.5%。將合約服務邊際餘額下調不超過1個百分點，預計在今明兩年仍能保持11%至12%的健康增長。