布魯可(00325)升幅擴至近8% 機構料公司收入高增速持續

金吾財訊 | 布魯可(00325)震盪走強，午後升幅擴大，截至發稿，漲7.94%，報65.95港元，成交額7712萬港元。

消息面上，招商證券發研報指，布魯可在性價比定位下切中大衆消費市場，熱門IP資源儲備+強商業化能力持續推新+渠道擴張+出海驅動下發展勢能強，預計公司收入高增速持續。

華西證券表示，長期來看，公司可複用產品打造能力，繼續開發變形金剛、假面騎士等頭部授權IP，以及英雄無限等原創IP，此外，海外市場有望成爲公司的第二成長曲線。基於2025 年的情況，我們下調盈利預測，預計2026-2028 年公司收入分別爲38.08/47.88/59.80 億元（原2026-2027 年預測爲46.40/61.82 億元），同比分別+31%/26%/25%；歸母淨利潤分別8.45/10.54/12.83 億元（原2026-2027 年預測爲11.50/15.79 億元），同比分別+33.34%/24.77%/21.73%；EPS 分別3.39/4.23/5.15元（原2026-2027 年預測爲4.61/6.33 元），最新股價（3 月18 日收盤價63.55 港元，匯率1HKD=0.88CNY）對應PE 分別爲17/13/11X。維持“買入”評級。