鴻騰精密(06088)漲超12% 中金公司看好AI需求快速提升 驅動公司盈利能力持續提升

金吾財訊 | 鴻騰精密(06088)盤後穩升，截至發稿，報7.34港元，漲12.58%，成交額6.54億元。

中金公司研報指，看好AI需求快速提升，驅動公司收入結構持續優化、盈利能力持續提升：根據公司業績會披露，2026年全年收入有望維持5-15%增長，同時受益於AI相關佔比提升，產品結構持續優化，公司毛利有望維持同比快速增長（>15%），同時由於公司在AI服務器涵蓋範圍逐步提升，公司預計2027/2028年收入增速有望達20%~25%。看好公司通過技術創新、垂直整合和戰略合作實現“3+3”戰略轉型，收入重心有望持續向AI數據產品拓展，推動公司收入增速及盈利能力持續穩健增長。與匹克球等新興賽道，品牌競爭力與市場影響力持續提升。

該機構維持2026年盈利預測不變，預計2026年實現營業收入/歸母淨利潤55.88/3.01億美元，同時引入2027年盈利預測，預計2027年營業收入/歸母淨利潤64.72/3.83億美元，當前股價對應2026/2027年20.4倍/15.9倍P/E。該機構切換至2026年P/E估值，給予2026年22xP/E，上修目標價9.84%至7.03港元，對應2026/2027年22/17.1xP/E，較當前股價有7.82%的上行空間，維持跑贏行業評級。