港股三大指數午後回暖 恒指全日漲0.45% 信義光能(00968)升11.15%
金吾財訊 | 港股三大指數午後回暖，全日震盪反覆，截至收盤，恒指漲0.45%，國企指數漲0.51%，恒生科技指數漲0.62%。
藍籌中，信義光能(00968)漲11.15%，泡泡瑪特(09992)漲6.60%，新東方-S(09901)漲3.75%；跌幅方面，恆安國際(01044)跌2.42%，龍湖集團(00960)跌2.27%，中國石油股份(00857)跌2.09%。
板塊方面，光伏太陽能股普漲，凱盛新能(01108)漲14.44%，卡姆丹克太陽能(00712)漲12.15%，信義光能(00968)漲11.15%，協鑫新能源(00451)漲10.88%，福萊特玻璃(06865)漲10.39%，協鑫科技(03800)漲9.35%。廣發證券發佈研報稱，作爲地外飛行器重要的可靠能源供應方式，太空光伏有望受益於全球商業航天熱潮。根據該行測算，現有低軌衛星規劃有望在未來帶來近10GW的太空光伏需求。太空光伏目前已經進入積極的產業探索期，產業化前期設備廠商率先受益，部分光伏設備廠商正在積極配合下游客戶進行工藝路線探索。後續該行建議關注：(1)HJT/鈣鈦礦設備供應商；(2)光伏其他環節。申萬宏源發佈研報稱，我國提交超20萬顆衛星星座申請，標誌着商業航天進入規模化部署新階段，將直接帶動太空光伏長期需求。太空光伏面臨從高效砷化鎵到規模化硅基HJT，再到遠期鈣鈦礦疊層的技術迭代路徑。產業鏈上，關鍵設備與電池組件供應商有望受益於市場擴容與技術升級。
智能駕駛概念股悉數走強，浙江世寶(01057)漲9.88%，小馬智行-W(02026)漲7.07%，文遠知行-W(00800)漲4.13%，佑駕創新(02431)漲4.02%，圖達通(02665)漲3.28%。據外媒報道，當地時間1月22日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在瑞士達沃斯世界經濟論壇上透露，特斯拉需駕駛員監督的FSD（Full Self-Driving）系統預計最快下個月在中國獲批，有望與在歐洲獲批的時間接近。不過，特斯拉中國有關負責人就此回應稱，“沒有相關消息可以提供”。該負責人同時表示，特斯拉FSD目前在中國市場推進工作，暫無新進展可以披露。
個股方面，鈞達股份(02865)漲51.4%。據外媒報道，埃隆·馬斯克旗下火箭製造商SpaceX正在爲一場“超級”IPO物色華爾街投行，這次上市預計將成爲史上規模最大的IPO之一。據知情人士透露，美國銀行、高盛、摩根大通和摩根士丹利被安排擔任此次IPO的主承銷行，負責主導上市工作。華西證券指出，在太空中，傳統的化石能源存在存儲風險高、補給難度大等致命缺陷，而核能則面臨技術複雜度高、安全管控嚴格等問題，難以規模化應用。相比之下，光伏技術可直接將太陽能轉化爲電能，具備持續性、穩定性和輕量化的核心優勢，完美適配太空極端環境下的能源需求。SpaceX公司目前確定了P型HJT電池技術路線，將其作爲太空太陽能電池大規模經濟性量產的技術路線。根據新能源智庫，SpaceX公司從2023年開始已經測試了上萬片的P型HJT電池。現在業內基本已經達成共識，鈣鈦礦疊層電池將成爲未來太空光伏的主流路線。
銅業股隨大市走強，截至發稿，中國大冶有色金屬(00661)漲12.83%，五礦資源(01208)漲11.48%，中國有色礦業(01258)漲2.62%，江西銅業股份(00358)漲1.39%。中國銀河證券發研報指，中美宏觀定位寬鬆，銅金比處於絕對低位，銅的金融屬性增強，同時受供應錯配的影響，市場從寬鬆轉向緊平衡，預計銅的長期上漲行情延續。中信建投發研報指，近期硅料、白銀價格上漲導致光伏電池、組件企業利潤承壓加劇，而白銀從2019年以來便出現供需缺口並一直延續至今，考慮白銀供給剛性+需要使用白銀的新興應用接力增長，預計白銀供需長期緊平衡。爲控制成本，降低銀耗成爲光伏電池、組件企業的當務之急，而銅是最理想的替代材料，只需解決銅易氧化、易擴散問題，對此PCB、MLCC、半導體行業已經有豐富的經驗可供光伏參考。目前銀包銅、電鍍銅方案在光伏進展相對較快，純銅漿是終極目標但還有較多問題需要解決。假設2026-2027年銀包銅、銅漿滲透率分別來到17.7%、43%，對應兩種漿料產量分別爲813、2188噸，將爲漿料企業、金屬粉體企業帶來較大業績彈性。
東吳證券認爲，港股仍在震盪向上的大趨勢中，但短期市場仍面臨考驗。展望後市，市場對國內基本面共識強烈，但對海外因素分歧較多。一方面，海外投資者對美股AI科技財報仍持觀察態度，選擇在美股防禦和順週期方向做輪動。如果美股AI科技回調，港股AI科技股也會受到影響。此外，海外市場普遍下調了美聯儲降息預期，而今年留給美聯儲降息的窗口並不多，宏觀寬鬆的脈衝效應還在路上。
