光模塊王者歸來，中際旭創全日成交242.7億元位居A股首位，同類最低費率創業板人工智能ETF華夏（159381）漲超3%

1月22日，AI+延續修復，CPO概念再度活躍，光模塊“三劍客”集體放量飆升，中際旭創漲6.72%，全日成交242.7億元，位居A股成交額首位；新易盛、天孚通信分別上漲3.77%、5.96%，全日分別成交176.1億元、100.2億元。相關ETF中，同類費率最低的創業板人工智能ETF華夏(159381)收漲3.05%領漲AI類標的，全天成交額達3.67億元。通信ETF華夏(515050)漲近2%。

當地時間週三(21日)，在瑞士達沃斯舉行的世界經濟論壇上，英偉達CEO黃仁勳最新發言稱，人工智能研發並非過度投入。他表示，這是人類歷史上規模最大的基礎設施建設，而且這僅僅是個開始。人工智能正引發一場“平臺級變革”，人類即將迎來史上規模最大的基礎設施投資，總規模將達數萬億美元。

值得一提的，近期芯片製造龍頭臺積電發佈最新財報顯示，AI算力對業績貢獻度增加，並上調AI加速器營收增長預測。截至2025年末，臺積電第4季度晶圓交付量同比增值16%達到396萬片(摺合12寸)，季度營收同比增長20.5%至1.05萬億新臺幣；2025全年應收同比增長31.6%至3.81萬億新臺幣。同時臺積電還上調了對AI加速器的營收增長預期，預計2024-2029 CAGR達到55%-60%，長期營收CAGR達到25%。

山西證券表示，臺積電作爲全球先進製程的絕對龍頭，反映了AI算力“供給側”的準確指引，市場對2026-2029算力需求的置信度有望提升，與之配套的NV鏈、ASIC鏈相關的光模塊、液冷、電源、ODM等賽道都同步受益，同時資本開支的指引利好如先進製程設備和材料、CPO製程設備、3D混合鍵合等設備前景。

算力基礎設施進入白熱化階段。低費率創業板人工智能ETF華夏(159381)助力佈局AI高景氣方向。資料顯示，該ETF跟蹤指數CPO權重超50%，同時覆蓋國產軟件+AI應用企業，具備較高彈性。其中前三大權重股爲中際旭創(15.64%)、新易盛(15.57%)、天孚通信(6.85%)。目前該ETF場內綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯接(A類：025505；C類：025506)；通信ETF華夏(515050)跟蹤中證5G通信主題指數，深度聚焦電子(芯片、PCB、消費電子)+通信(光模塊、服務器)算力硬件。前五大持倉股：中際旭創、新易盛、立訊精密、工業富聯、兆易創新。場外聯接(A類：008086；C類：008087)