新股招股｜樂摩科技今起招股，一手入場費4040.35港元

11月25日，樂摩科技於11月25日-11月28日招股，擬全球發售555.56萬股股份，香港公開發售佔10%，國際發售佔90%。每股發售價27-40港元，每手100股，預期H股將於12月3日開始在聯交所買賣。

申購階梯：

每手100股，入場費4040.35港元。

乙組門檻爲14萬股，申購所需資金約565.65萬港元。

據悉，該公司透過位於中國各地人流密集的公共場所的各服務網點的機器按摩設備提供按摩服務。根據弗若斯特沙利文的資料，於2022年至2024年的三個連續年度，按交易額計，該公司在中國所有機器按摩服務提供商中排名第一，相應年度的市場份額分別爲33.9%、37.3%及42.9%。按收入計，於2024年，公司亦於中國機器按摩市場排名第一，市場份額超過50%。於2024年12月31日，中國有10,000餘名按摩服務提供商，其中50餘名爲機器按摩服務提供商。根據弗若斯特沙利文的資料，按交易額計，2024年中國機器按摩服務市場規模(即人民幣27億元)佔2024年中國整體按摩市場(即人民幣 5,362億元)的約0.5%。按交易額及收入計，於2024年，該集團在整體按摩市場的市場份額約爲0.2%。公司於2016年推出“樂摩吧”品牌，致力於在商業綜合體、影院、交通樞紐場所(包括機場、高鐵站等)等消費場景爲消費者提供機器按摩服務。於最後實際可行日期，公司已爲機器按摩服務設立超過48,000個服務網點，投放超過533,000張機器按摩設備，覆蓋中國31個省級行政區及337個城市。公司的服務網點由2022年12 月31日的21,727個服務網點擴展至2024年12月31日的45,993個服務網點，CAGR約爲 45.49%。在消費者覆蓋方面，公司擁有穩固的市場地位，於最後實際可行日期，累計可識別服務消費者總數超過1.74億，註冊會員人數超過4,000萬名。

財務方面，截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年8月31日止八個月的總收入分別達到人民幣3.3億元、人民幣5.87億元、人民幣7.98億元、人民幣5.54億元及人民幣6.31億元，同比╱同期增速分別爲77.75%、35.98%及13.80%;年內利潤分別爲648.1萬元、8734萬元、8580.7萬元、9388.1萬元及8855萬元。

假設發售價爲每股發售股份33.50港元，全球發售淨籌約1.47億港元。約60.00%用於擴大公司的服務網點的覆蓋範圍及滲透率;約20.00%用於持續提升和迭代技術;約10.00%用於提升品牌;及約10.00%用於支持運營資金及其他一般公司用途。