【券商聚焦】華泰證券：“AI+消費”迎政策春風 重點推薦“AI+”硬件、“AI+”基礎設施

金吾財訊 | 華泰證券研報指，年初以來該機構一直強調科技消費是貫穿全年的投資機會，“AI+”正帶來前所未有的變革，消費尤其是智能硬件企業也積極參與其中搶抓機遇。《關於深入實施“人工智能+”行動的意見》的出臺將推動相關產業加速發展。

對此，該機構梳理了兩條投資主線：1）“AI+”硬件：從技術發展趨勢看，AI產業正從技術探索加速走向場景落地，文件中也指出要大力發展人工智能手機和電腦、智能機器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能終端。在衆多消費場景中，該機構認爲AI眼鏡、掃地機、安防、全景相機、NAS以及3C配件這五個領域有望率先誕生AI智能體，其核心邏輯是產品需求明確、痛點清晰， 有助於AI技術對現有產品的賦能、改造。比如AI+安防可以藉助多模態的感知設備提升自主決策、交互能力，有望帶來全新的消費體驗。此外，在情緒消費領域，關注AI+玩具的落地

2）“AI+”基礎設施：全民AI需求的增長又會反向拉動算力基礎設施的投資，《2025年中國人工智能計算力發展評估報告》預計，2025年中國智能算力規模將較2024年增長43%；2026年中國智能算力規模將達到2024年的兩倍。