昨夜今晨｜PPI意外強勁打壓降息預期；華爾街巨鱷13F持倉陸續揭曉

摘要：

• 美股收盤：三大股指漲跌不一！科技巨頭整體走勢低迷，中概股集體進入調整狀態；

• 巴菲特重啓蘋果拋售，伯克希爾Q2繼續減持美銀，新進聯合健康和紐柯鋼鐵；

• 段永平最新美股持倉曝光！蘋果穩居第一大重倉股，繼續增持拼多多；

• 持續看好中國資產！高瓴HHLR二季度繼續重倉中概股，拼多多穩居第一；

• 英特爾大漲逾7%！消息稱特朗普政府考慮入股，以支持其美國本土芯片製造擴張計劃；

• 應用材料盤後暴跌近14%！Q3營收同比增長8%，但Q4業績指引不及預期引需求擔憂；

• Nu Holdings盤後大漲近10%！二季度淨利潤同比增長42%，客戶羣增至近1.23億；

• KULR Technology盤後暴漲近29%！第二季度收入創歷史新高，首次實現盈利。

海外市場

美股收盤：三大股指漲跌不一！科技巨頭整體走勢低迷，中概股集體進入調整狀態

週四，美股三大股指漲跌不一，截至收盤，標準普爾500指數漲0.03%，報6468.54點；納斯達克綜合指數跌0.01%，報21710.67點；道瓊斯工業平均指數跌0.02%，報44911.26點。

科技巨頭整體走勢低迷，蘋果跌0.24%、微軟漲0.36%、亞馬遜漲2.86%、英偉達漲0.24%、谷歌A漲0.49%、特斯拉跌1.12%、Meta漲0.26%；因“美國政府商討入股”傳聞，英特爾收漲7.38%。

中概股集體進入調整狀態，納斯達克中國金龍指數收跌2.13%；阿里巴巴跌3.61%、百度跌2.57%、拼多多跌1.62%、嗶哩嗶哩跌2.26%、蔚來跌3.68%、網易跌3.88%、理想汽車跌4.62%、小鵬汽車跌3.97%；業績股京東收跌2.86%、微博大漲11.28%、有道漲9.91%、迅雷漲12.72%。

歐股集體收漲

歐洲斯托克50指數漲0.90%，英國富時100指數漲0.11%，法國CAC40指數漲0.84%，德國DAX30指數漲0.79%，富時意大利MIB指數漲1.11%。

油價上漲至一週高點，受美聯儲降息預期及美俄會談影響

布倫特原油合約上漲1.21美元，漲幅爲1.84%，收於每桶66.84美元；紐約商品交易所9月WTI原油合約上漲1.31美元，漲幅爲2.09%，收於每桶63.96美元。

現貨黃金跌0.61%，全天持續震盪下行

現貨黃金跌0.61%，報3335.50美元/盎司，全天持續震盪下行；COMEX黃金期貨跌0.77%，報3382.00美元/盎司。現貨白銀跌1.28%，報38.0125美元/盎司；COMEX白銀期貨跌1.46%，報38.040美元/盎司。

國際宏觀

通脹全面“爆表”！美國7月PPI環比飆升至0.9%，創三年新高，同比升至3.3%

PPI數據顯示美國批發通脹意外強勁，打壓週二CPI數據助燃的9月美聯儲降息預期。週三剛剛重拾創新高勢頭的美股漲勢消退，美債價格和黃金均回落，美元反彈。

無懼超預期PPI，美聯儲主席兩位新晉候選人：支持大幅降息

週四，經濟學家Marc Sumerlin確認他自己是美聯儲主席候選人之一，他表示對該職位有興趣，並認爲激進降息是合適的。華爾街老兵、Jefferies首席市場策略師David Zervos也是美聯儲主席候選人之一，同日表態稱支持大幅降息。

公司新聞

巴菲特重啓蘋果拋售，伯克希爾Q2繼續減持美銀，新進聯合健康和紐柯鋼鐵

伯克希爾時隔半年再次減持蘋果，二季度減持2000萬股、持倉市值減少41億美元，蘋果仍爲頭號重倉股；二季度減持美銀逾2600萬股、一年來持股降超40%；當季清倉T-Mobile，新進聯合健康逾500萬股、季末市值近16億美元，新進紐柯鋼鐵和地產股Lennar分別市值超8億和近8億美元。

段永平最新美股持倉曝光！蘋果穩居第一大重倉股，繼續增持拼多多

截至2025年6月30日，H&H International Investment的持倉總市值爲115億美元。段永平的第一大持倉自然是蘋果公司；此外，段永平也在二季度繼續增持拼多多，最新持股數量達到866萬股。

持續看好中國資產！高瓴HHLR二季度繼續重倉中概股，拼多多穩居第一

高瓴旗下專注二級市場投資的基金管理平臺HHLR Advisors公佈截至2025年二季度末的美股持倉。13F文件顯示，HHLR持倉總市值達31.05億美元，中概股佔比超過90%，繼續成爲核心配置，凸顯其對中國優質資產的長期看好。

市場消息：特朗普政府討論對英特爾實施國家持股

媒體報道，特朗普政府正在與英特爾公司進行談判，考慮由美國政府入股該公司，以支持其擴展本土製造的努力。受此消息影響，英特爾週四尾盤一度大漲8.9%，盤後繼續上漲逾3%。

應用材料Q3營收同比增長8%，但Q4業績指引不及預期引需求擔憂

半導體設備製造商應用材料公佈的2025財年第三季度業績超過華爾街預期，但預測當前季度收入將低於預期，導致其股價暴跌近14%。

Nu Holdings二季度淨利潤同比增長42%，客戶羣增至近1.23億

金融科技公司Nu Holdings公佈了2025年第二季度財務業績，淨收入達到6.37億美元，創下公司歷史上最高的季度業績。財報發佈後，Nu Holdings美股盤後大漲逾9%。

KULR Technology第二季度收入創歷史新高，首次實現盈利

KULR Technology公佈了其2025年第二季度財報，業績顯著好轉，首次實現季度盈利。公司每股收益達到0.22美元，遠超預期的0.02美元虧損；營收達到400萬美元，超出預期14.29%。財報發佈後，KULR Technology盤後飆漲逾28%。

禮來上調海外市場藥品價格，以彌補美國市場降價損失

總部位於印第安納州的禮來週四宣佈，將上調其在海外市場的藥品官方定價。禮來表示，“爲了使美國的藥價下降，政府和醫療系統在歐洲等其他發達市場所支付的藥品價格需要提高。”

今日關注

• 經濟數據：美國7月零售銷售數據；美國8月紐約聯儲製造業指數；中國7月社會消費品零售總額、規模以上工業增加值；

• 財經事件：美國總統特朗普和俄羅斯總統普京在阿拉斯加州會晤；

• 公司業績：SharpLink Gaming盤前財報；

• 新股IPO：減肥藥概念股銀諾醫藥-B正式登陸港交所。