昨夜今晨｜標普、納指再創新高，騰訊大漲點燃中概熱情；“幣圈”新貴Bullish美股首秀亮眼

摘要：

• 美股收盤：標普、納指再創歷史新高！中概股表現強勢，騰訊ADR績後狂飆逾7%；

• 比特幣突破12.35萬美元再創歷史新高，企業需求擴張助推漲勢；

• 橋水二季度大舉增持英偉達，加倉谷歌、微軟、Meta，清倉阿里等中概股；

• “幣圈”又一大熱股來了！Bullish美股首秀收漲近84%，盤後再飆逾11%；

• 熱門美股Coreweave暴跌近21%！虧損超預期、解禁在即、市場期待太高；

• 思科Q4營收同比增長近8%略超預期，業績指引保持謹慎；

• Coherent盤後重挫近19%！25財年Q4虧損同比擴大，26財年Q1營收指引不及預期。

海外市場

美股收盤：標普、納指再創歷史新高！中概股表現強勢，騰訊ADR績後狂飆逾7%

週三，美股三大指數集體收高，標普、納指再創歷史新高。截至收盤，標普500指數漲0.32%，報6466.58點；納斯達克綜合指數漲0.14%，報21713.14點；在聯合健康的拉動下，道瓊斯工業平均指數漲1.04%，報44922.27點，距離去年12月刷新的歷史高位只差臨門一腳。

科技巨頭整體表現不佳，蘋果漲1.6%、微軟跌1.64%、亞馬遜漲1.40%、英偉達跌0.86%、谷歌A跌0.68%、特斯拉跌0.43%、Meta跌1.26%。

中概股連續第二天強勢大漲，納斯達克中國金龍指數收漲2.08%；騰訊ADR績後大漲7.4%、阿里巴巴漲3.63%、網易漲3%、京東漲1.21%、百度漲3.69%、嗶哩嗶哩漲6.61%、理想汽車漲3.79%、蔚來漲3.36%、嘉楠科技漲9.26%、小馬智行漲7.24%、叮咚買菜漲7.25%、愛回收漲13.78%、小牛電動漲17.21%。

歐股全線收漲，歐洲斯托克50指數漲1.01%

歐股全線收漲，歐洲斯托克50指數漲1.01%，英國富時100指數漲0.19%，法國CAC40指數漲0.66%，德國DAX30指數漲0.69%，富時意大利MIB指數漲0.60%。

黃金走高，美聯儲下月降息預期升溫

現貨黃金漲0.22%，報3355.74美元/盎司；COMEX黃金期貨漲0.24%，報3407.10美元/盎司。現貨白銀漲1.56%，報38.5072美元/盎司；COMEX白銀期貨漲1.47%，報38.560美元/盎司。

國際油價走低，因美國原油庫存增加及美俄首腦會晤在即

布倫特原油合約下跌49美分，跌幅爲0.74%，收於每桶65.63美元；美國9月WTI原油合約下跌52美分，跌幅爲0.8%，收於每桶62.65美元。

比特幣再創歷史新高，企業需求擴張助推漲勢

比特幣突破123500美元，創歷史新高，24小時內漲超2%，與美股漲勢形成聯動。這標誌着投資者在全球範圍內正進一步擴大風險資產配置。市場分析師指出，這種聯動走勢反映出投機領域與主流資產正共享樂觀情緒。

國際宏觀

美財長呼籲9月降息50個基點，期貨市場預計概率僅爲0.1%

在7月通脹未出現大幅反彈後，美國財政部長貝森特週三在接受外媒採訪時表示，美聯儲應在即將到來的9月議息會議上大幅降息50個基點，並開啓一系列降息週期。他稱：“如果看任何一種模型，都顯示利率應比當前水平低150至175個基點。”

美聯儲官員對降息持謹慎態度，繼續關注通脹與就業數據

芝加哥聯儲主席古爾斯比周三表示，他對關稅不會推動通脹的假設持保留態度，同時對美國勞動力市場是否出現惡化尚未完全信服。部分美聯儲同僚曾以此作爲支持降息的理由，但古爾斯比表示，仍不排除在9月16-17日的政策會議上與他們保持一致的可能。

美聯儲降息預期升溫，華爾街對大幅降息的押注升溫

美國溫和通脹報告強化了市場對美聯儲9月降息的押注，交易員通過掉期、期權及買入美債等方式佈局，9月降息概率被抬升至逾90%。不過，有分析指出，7月核心通脹創今年最大漲幅，且距離9月美聯儲會議還有一個多月，仍需等待更多通脹及就業數據，因此9月降息並非板上釘釘。

公司新聞

橋水二季度大舉增持英偉達，加倉谷歌、微軟、Meta，清倉阿里等中概股

二季度橋水的英偉達持股較一季度增154%，持倉佔比4.6%，晉升第三大持倉；清倉一季度大幅增持的阿里和百度、一季度新進的京東；新進Arm逾47萬股。

“幣圈”又一大熱股來了！CoinDesk母公司Bullish美股首秀收漲近84%

Bullish的發行價已較本週上調後的指導區間高逾10%，IPO募資11億美元，開盤價又較發行價高143%，盤中漲幅一度超過200%，收漲近84%。此前貝萊德等機構已有總計2億美元的認購意向。

熱門美股Coreweave暴跌近21%！虧損超預期、解禁在即、市場期待太高

雲端AI基礎設施熱門股CoreWeave在發佈上市後第二份財報後暴跌近21%。雖然營收超預期並上調全年指引，但虧損幅度大於預期，加上IPO禁售期將於本週四到期，引發市場擔憂。

微軟發佈5大AI Agent模式：一鍵解鎖AI員工，打造智能體工廠

今天凌晨，微軟在官網發佈了Agent常見的設計模式和用例，以幫助用戶快速開發出功能強大的自動化AI員工。與傳統的RPA、自動化腳本相比，智能體除了提供自動化之外，還能根據實際業務場景進行推理、協作、彌合知識與成果之間的差距，挖掘出全新的見解，提供更高的商業價值。

市場消息：蘋果AI戰略重心將集中在機器人、逼真的Siri和家庭安全領域

蘋果正在籌劃一項雄心勃勃的計劃，將推出包括桌面機器人、帶顯示器的智能音箱和家庭安全攝像頭在內的全新AI設備陣容。其中，桌面機器人是其AI戰略的核心，計劃於2027年推出，它將搭載逼真的Siri語音助手，能夠融入多人對話。

又一隻Meme股？Paramount Skydance股價飆升創紀錄，引發與Meme股類比

Paramount Skydance Corp 股價大幅飆升，引發市場議論，認爲這家媒體公司成爲最新一家受益於類似網紅股（Meme stock）買盤浪潮的企業。

騰訊Q2營收1845億元同比增15%，淨利潤556億元同比增17%

騰訊控股第二季度收入同比增長15%至1845億元，超出市場預估的1789.4億元；淨利潤同比增長17%。當季騰訊研發投入達202.5億元，同比增長17%；資本開支更是大幅增長至191億元，同比增幅達119%，遠超去年同期的87億元。

思科Q4營收同比增長近8%略超預期，業績指引保持謹慎

思科是全球最大的計算機網絡和互聯網設備製造商，儘管人工智能項目的銷售額開始回升，該公司仍對本財年做出了謹慎的預測。預計截至2026年7月的財年，營收將在590億美元至600億美元之間。這與華爾街平均預期的595億美元相符，儘管一些分析師預計營收將超過610億美元。

Coherent 25財年Q4虧損同比擴大，26財年Q1營收指引不及預期

Coherent發佈2025財年四季度業績。財報顯示，第四季度營收爲15.3億美元，同比增長16.4%；每股虧損0.83美元，去年同期爲0.52美元，同比虧損擴大。

甲骨文雲計算部門據悉裁員，人工智能投資居高不下之際控制成本

甲骨文公司正在其備受關注的雲計算部門進行裁員，這家在人工智能基礎設施投入巨資的科技巨頭採取措施控制成本。多位知情人士透露，受影響的員工本週收到裁員通知。其中兩位知情人士表示，一些裁員與績效問題有關，雲計算部門仍在招聘。

今日關注

• 經濟數據：美國7月PPI數據；美國上週初請失業金數據；

• 公司業績：京東、網易盤前發佈財報；應用材料盤後發佈財報；

• 新股IPO：減肥藥概念股銀諾醫藥-B港股暗盤。