昨夜今晨｜避險情緒升溫！美股三大股指集體收跌；關稅大限將至，特朗普重大轉變

海外市場

美股收盤：三大指數集體收跌！半導體板塊普跌；Meta績後股價飆漲逾11%，微軟盤中市值一度突破4萬億美元

美東時間週四，儘管微軟和Meta兩大科技巨頭大幅上漲，但關稅陰雲令股市承壓，三大指數集體收跌。截至收盤，道瓊斯指數跌0.74%，報44,130.98點；標普500指數跌0.37%，報6,339.39點；納斯達克指數跌0.03%，報21,122.45點。

大型科技股漲跌不一，蘋果跌0.71%，微軟漲3.95%，英偉達跌0.78%，谷歌A跌2.36%，亞馬遜漲1.70%，Meta漲11.25%，特斯拉跌3.38%。

半導體板塊普跌，ARM跌超13%，高通跌超7%，美光科技跌近5%，阿斯麥跌近4%，博通、超微電腦、英特爾、安森半導體跌近3%。

熱門中概股多數上漲，納斯達克中國金龍指數漲0.66%，阿里巴巴漲2.77%，京東跌0.82%，拼多多漲0.47%，蔚來汽車漲7.98%，小鵬汽車漲1.00%，理想汽車跌1.32%，嗶哩嗶哩漲2.42%，百度漲2.25%，網易跌0.02%，騰訊音樂跌0.52%，小馬智行漲2.44%。

國際油價下跌約1%，美墨延長貿易協議與原油庫存意外增加雙重施壓

布倫特原油合約下跌71美分，跌幅爲0.97%，收於每桶72.53美元。美國西得克薩斯中質原油（WTI）9月合約下跌74美分，跌幅爲1.06%，收於每桶69.26美元。兩大基準原油前一交易日均錄得1%的漲幅。

黃金價格上漲，現貨黃金上漲0.5%

隨着特朗普設定的8月1日關稅生效期臨近，以及美聯儲青睞的核心通脹指標繼續上升，黃金價格週四走高。COMEX期金收跌0.31%，報3342.3美元/盎司。COMEX期銀收跌2.51%，報36.79美元/盎司。

國際宏觀

國常會：審議通過《關於深入實施“人工智能+”行動的意見》

據央視網報道，國務院總理李強7月31日主持召開國務院常務會議，學習貫徹習近平總書記關於上半年經濟形勢和做好下半年經濟工作的重要講話精神。會議審議通過《關於深入實施“人工智能+”行動的意見》。會議指出，要深入實施“人工智能+”行動，大力推進人工智能規模化商業化應用，推動人工智能在經濟社會發展各領域加快普及、深度融合，形成以創新帶應用、以應用促創新的良性循環。

白宮：特朗普已簽署行政令，將對加拿大關稅稅率上調至35%

當地時間7月31日，白宮表示，美國總統特朗普已簽署行政令，將對加拿大的關稅稅率從25%上調至35%，新關稅將於8月1日生效。白宮方面還表示，特朗普認爲有必要調整對部分國家的“對等關稅”稅率。行政令明確列及的國家將適用其中規定的關稅，未列入的國家則統一徵收10%關稅。

特朗普宣佈暫緩上調墨西哥關稅90天，爭取達成新貿易協議

美國總統特朗普週四表示，他將在未來90天內暫緩上調針對墨西哥商品的關稅，以爲美墨雙方爭取時間達成新的貿易協議。近期，特朗普曾威脅將對墨西哥進口商品的統一關稅稅率從25%上調至30%，以打擊所謂的跨境犯罪和毒品走私行爲。墨西哥目前已經面臨包括25%的汽車關稅以及高達50%的金屬商品(如鋼鐵、鋁和銅)關稅。

公司新聞

蘋果上季營收碾壓預期，創三年半最高增速！中國市場收入兩年來首次“轉正”

二季度蘋果營收碾壓預期，同比增近10%，毛利率回落至46.5%仍位於指引區間高端，本季指引46%-47%；二季度iPhone銷售增逾13%，和Mac銷售額較分析師預期高至少10%，iPad銷售下滑8%，服務收入再創新高、增13%。

亞馬遜Q2雲業務增長不及微軟谷歌、利潤率下滑，本季度營業利潤指引疲軟

亞馬遜發佈優於預期的第二季度營收和利潤數據，但云業務AWS增長不及競爭對手微軟和谷歌，且三季度營業利潤指引偏弱，引發市場對其在人工智能領域高額投入與成本控制的擔憂，股價盤後下跌逾7%。

Coinbase二季度營收低於分析師預期，交易疲軟成主要拖累

Coinbase由於第二季度營收低於分析師預期，該公司股價在盤後交易中大跌逾8%。該加密貨幣交易所訂閱收入的增長未能抵消本季度交易量的疲軟。

Strategy二季度營收超預期，營業利潤飆至140.3億美元同比增超7000%

比特幣持倉大戶 Strategy 週四盤後發佈二季度財報，營收達1.145億美元，超出分析師預期的1.128億美元。公司預計2025年淨利潤將達到240億美元；營業利潤達140.3億美元，這得益於近期會計準則的變更以及比特幣價格的上漲。

"美國貼吧"Reddit Q2業績全面碾壓市場預期，營收暴漲78%至5億美金

第二季度業績全面碾壓市場預期。營收同比增長78%至5億美金，遠超預期的4.26億美金。每股收益達45美分，是預期的兩倍以上。淨利潤從去年同期的1000萬美金虧損扭轉爲8900萬美金盈利。

Roku二季度營收超預期，平臺增長加速

Roku第二季度營收超出華爾街預期，這得益於其不斷擴大的用戶羣和廣告銷售。根據倫敦證券交易所集團（LSEG）彙編的數據，該公司報告二季度營收爲11.1億美元，高於分析師平均預期的10.7億美元。

科技IPO熱潮！Figma上市首日大幅收漲250%，總市值超560億美元

軟件開發公司Figma（FIG）美國IPO首日開盤報85美元，股價是其33美元的IPO發行價的近三倍，隨後一度衝破112美元而熔斷，收盤報115.5美元，漲幅達到250%。媒體報道，這一強勁的開盤表現再次表明，經歷了自2022年初以來的數年低迷後，科技IPO市場正在重啓。

蔚來樂道L90上市，六座版8月1日啓動交付

蔚來旗下樂道L90正式上市，六座版整車購買方案售價26.58萬元起，電池租用方案17.98萬元起；七座版整車購買方案售價27.18萬元起，電池租用方案18.58萬元起。蔚來CEO李斌在發佈會上介紹，六座版樂道L90將於8月1日啓動交付，七座版車型則於9月下旬開始交付。

橋水創始人達利歐出售公司剩餘股份並將退出董事會

據知情人士稱，全球最大對沖基金橋水的創始人瑞·達利歐出售了他在該公司的剩餘股份，而文萊的主權基金收購了該公司的少數股權。橋水首席執行官Nir Bar Dea和聯席董事長Mike McGavick在7月21日致客戶的一封信中表示：“我們想告訴你們，橋水最近回購了達利歐相關實體持有的最後剩餘所有權股份。”

今日關注：

• 財經事件：美國“對等關稅”開始實施；香港《穩定幣條例》實施；

• 經濟數據：美國7月非農數據；美國7月失業率；中國7月財新制造業PMI；美國7月ISM製造業PMI；

• 公司業績：雪佛龍、埃克森美孚、Moderna、再生元製藥盤前發佈最新季度財報。