昨夜今晨｜美股三大指數集體收跌，標普終結六連漲；“減肥神藥”失神！諾和諾德股價暴跌近22%

摘要：

• 美股收盤：三大指數集體收跌！大型科技股、熱門中概股普跌，聯合健康績後重挫逾7%；

• 諾和諾德股價暴跌近22%！減肥藥Wegovy銷售不及預期，任命新CEO並下調全年指引；

• 網絡安全領域強強聯合！Palo Alto Networks擬200億美元收購CyberArk，後者大漲13%；

• 星巴克盤後漲超4%！Q3業績好壞參半但改革初見成效，中國市場同店銷售重返增長；

• Visa盤後跌超2%！第三季度營收與利潤均超市場預期，但未能上調全年預期拖累股價；

• SoFi Technologies盤後跌超6%！該公司宣佈將進行15億美元普通股的承銷公開發行。

海外市場

美股收盤：三大指數集體收跌！諾和諾德股價暴跌近22%，聯合健康績後重挫逾7%

美東時間週二，由於市場對貿易局勢的擔憂升溫，以及交易員在美聯儲利率決議前保持謹慎，三大指數集體收跌。截至收盤，道瓊斯指數跌0.46%，報44,632.99點；標普500指數跌0.30%，報6,370.86 點；納斯達克指數跌0.38%，報21,098.29點。

大型科技股多數下跌，蘋果跌1.3%，微軟漲0.01%，英偉達跌0.7%，谷歌A漲1.65%，亞馬遜跌0.76%，Meta跌2.46%，特斯拉跌1.35%，AMD漲2.18%，博通漲1.06%。

熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數跌1.35%，阿里巴巴跌2.28%，京東跌3.01%，拼多多跌1.15%，蔚來汽車跌2.48%，小鵬汽車跌2.85%，理想汽車跌6.20%，嗶哩嗶哩跌1.73%，百度跌2.91%，網易跌0.27%，騰訊音樂漲0.69%，小馬智行跌8.52%。

聯合健康收跌7.46%，該公司公佈第二季度非GAAP每股收益（EPS）爲4.08美元，較市場預期低0.37美元。儘管聯合健康集團二季度營收同比增長12.9%至1116.2億美元，該公司仍大幅下調全年EPS指引至顯著低於市場共識的水平。

諾和諾德收跌21.83%，該公司今年第二次下調全年業績指引。此次下調主要源於其減肥藥業務面臨挑戰，特別是GLP-1類藥物司美格魯肽（semaglutide）的銷售不及預期。

歐洲主要股指收盤集體上漲

歐洲主要股指收盤集體上漲，德國DAX30指數漲幅1.15%，報24218.77點；英國富時100指數漲幅0.60%，報9136.05點；法國CAC40指數漲幅0.72%，報7857.36點；歐洲斯托克50指數漲幅0.78%，報5379.45點。

國際油價週二收高，貿易戰緩和與美對俄施壓雙重提振

布倫特原油合約上漲2.47美元，漲幅爲3.53%，收於每桶72.51美元；紐約商品交易所9月交割的西得州中質原油（WTI）合約上漲1.50美元，漲幅爲2.2%，收於每桶69.21美元。

黃金價格保持穩定，紐約期金漲超0.4%

現貨黃金漲0.33%，報3325.34美元/盎司，COMEX黃金期貨漲0.44%，報3324.60美元/盎司；現貨白銀漲0.07%，報38.1978美元/盎司。COMEX白銀期貨漲0.36%，報38.360美元/盎司。

國際宏觀

美商務部長：和歐盟還有很多“討價還價”，數字服務稅和鋼鋁將是談判重點

美國商務部長盧特尼克的最新表態顯示，美歐貿易協議談判尚未結束，在歐美達成初步的框架協議後，在一些關鍵領域仍需大量協商。數字服務稅、鋼鋁貿易等多個議題仍待解決。

降溫趨勢逐步顯現，美國6月職位空缺數意外下降

根據美國勞工統計局(BLS)週二公佈的數據，6月職位空缺數降至744萬個，低於5月修正後的771萬個。外媒調查的經濟學家此前預測中值爲750萬個。此次職位減少涉及多個行業，包括住宿和餐飲服務、醫療保健以及金融和保險等，顯示出崗位需求放緩具有廣泛性。

美國7月消費者信心小幅回升，未來預期仍顯疲軟

根據全球獨立研究機構“世界大型企業聯合會”7月29日公佈的數據，美國7月消費者信心指數由6月上修後的95.2回升至97.2，上升2.0點，顯示出消費者信心自4月下滑以來已逐步趨於穩定。

關稅囤貨潮退！美國6月商品進口大跌，逆差超預期收窄或提振二季度GDP

美國6月商品貿易逆差縮減幅度超出預期，反映出隨着特朗普政府關稅政策生效前搶購商品的勢頭減弱，進口量呈現普遍下降趨勢。美國商務部週二公佈的數據顯示，未經通脹調整的商品貿易逆差較上月收窄10.8%至860億美元，這一數值低於對經濟學家調查的所有預測值。

公司新聞

股價暴跌近22%！諾和諾德減肥藥Wegovy銷售不及預期，任命新CEO並下調全年指引

丹麥製藥巨頭諾和諾德在減肥藥銷售放緩導致利潤預警後，提拔國際業務負責人Maziar Mike Doustdar擔任新任首席執行官，同時大幅下調全年財務指引。

SoFi Technologies宣佈將公開發行15億美元普通股

消費金融服務提供商SoFi Technologies宣佈將進行15億美元普通股的承銷公開發行。與此次發行相關，SoFi預計將授予承銷商30天的期權，允許其額外購買最多15%的發行普通股。所有發行的普通股將由SoFi出售。SoFi計劃將此次發行的淨收益用於一般公司用途，包括營運資金和其他商業機會。

網絡安全領域的強強聯合！Palo Alto CEO“豪賭”，擬200億美元收購CyberArk

據媒體報道，Palo Alto Networks和CyberArk已就這筆收購案舉行了談判。若交易達成，這將是兩家網絡安全領域重要參與者的強強聯合，併成爲Palo Alto Networks首席執行官Nikesh Arora迄今爲止最大的一筆賭注。

美國史上最大鐵路併購案敲定：聯合太平洋850億美元收購諾福克南方鐵路

聯合太平洋宣佈同意以約720億美元的現金加股票交易方式，收購諾福克南方公司，兩家合併後將成爲美國首個貫通太平洋至大西洋的鐵路運營商，鐵路總里程超5萬英里，覆蓋43州。

Aclaris Therapeutics宣佈其2a期臨牀試驗取得積極結果

這家臨牀階段生物製藥公司報告稱，該試驗達到了其目標，展示了良好的耐受性和臨牀上顯著的疾病嚴重程度改善。研究涉及14名患者，他們接受了ATI-2138的低劑量治療，這是一種選擇性口服抑制劑，靶向白細胞介素-2誘導性T細胞激酶(ITK)和Janus激酶3(JAK3)。

星巴克改革提速！中國市場同店銷售增長2%，爲一年半來首次回升

星巴克公司週二盤後公佈第三季度財報顯示，儘管該公司同店銷售額和利潤均低於市場預期，但該首席執行官尼科爾表示，星巴克福星計劃“進展超前”，而且中國市場自2023年以來首次錄得增長，該公司股價週二盤後一度上漲5%。

Visa第三季度業績超預期，但未能上調全年預期拖累股價

財報顯示，調整後淨利潤增長19%，至58億美元，合每股2.98美元。這超過了彭博調查的分析師平均預期的2.85美元。營收也超出了華爾街的預期，增長14%，達到創紀錄的102億美元。跨境交易量增長了12%，處理的交易量增長了10%。

希捷科技Q4業績表現亮眼，但Q1指引略低於市場預期

這家大容量數據存儲提供商在截至6月27日的財政第四季度錄得調整後每股收益2.59美元，超過分析師預期的2.44美元。收入爲24.4億美元，略高於市場共識的24.2億美元，同比增長30%，去年同期爲18.9億美元。

泰瑞達Q2業績超市場預期！CEO稱AI需求將推動下半年強勁增長

根據公司發佈的財報，泰瑞達第二季度營收達到6.518億美元，高於分析師預期的6.499億美元。經調整後的每股收益爲57美分，同樣超過了市場預期的54美分。公司最大的半導體測試部門本季度貢獻了4.92億美元的收入，顯示出強勁的市場需求。

LendingClub Q2業績超市場預期，Q3業績指引強勁

該公司預計第三季度貸款發放額將達到 25 億至 26 億美元，高於 Visible Alpha 分析師平均預期的 24 億美元。預計本季度撥備前淨收入將達到 9000 萬至 1 億美元，而第二季度爲 9370 萬美元。

MARA Holdings Q2盈利大幅超出預期，所有關鍵指標均實現顯著增長

該公司第二季度調整後每股收益爲1.84美元，遠超分析師一致預期的-0.28美元，超出2.12美元。營收增至2.3848億美元，高於市場一致預期的2.2659億美元，較去年同期的1.451億美元增長64%。盤堅反應反映了投資者對公司運營改善和比特幣持有量增長的熱情。

憑藉強勁的國際預訂業務，Booking Holdings二季度業績超預期

Booking Holdings表示，預計第三季度的營收將增長7%至9%，間夜數將增長3.5%至5.5%。二季度經調整後的季度每股利潤爲55.40美元，而根據LSEG彙編的數據，分析師此前預計爲每股50.22美元。

今日關注：

財經事件：美聯儲FOMC公佈利率決議、鮑威爾貨幣政策新聞發佈會（次日凌晨）；

經濟數據：美國7月ADP就業人數變動；美國第二季度實際GDP年化季率初值；

公司業績：

• 盤前：瑞銀、葛蘭素史克、瑞幸咖啡、滙豐、新東方、寧德時代；

• 盤後：微軟、Meta、高通、Arm、Grab、eBay、Robinhood。