Figma尋求130億美元估值上市，比特幣投資成亮點

總部位於美國舊金山的設計和產品開發軟件公司 Figma 詳細公佈了其規模可觀的首次公開募股(IPO)預期條款，計劃籌集近10億美元資金。此次IPO是科技行業近期規模較大的案例之一。

Figma的股票即將登陸資本市場，此前今年已有一系列成功的IPO案例，包括Circle Internet Group Inc. (CRCL)、CoreWeave Inc. (CRWV)和Chime Financial Inc. (CHYM)。隨着新股發行市場回暖，那些等待上市多年、並通過私募資本發展壯大的公司正迎來機遇。

根據當前的IPO條款，Figma的估值將高於Circle Internet或Chime在設定各自IPO條款時的估值。

除了擁有1300萬月活用戶訂閱其作爲在線商業和品牌建設工具的商業模式外，該公司還將其資產負債表上的數千萬美元投資於加密貨幣。

根據週一提交的文件，Figma此次將公開發行3694萬股股票。基於每股26.50美元的IPO發行價（爲其預估每股25至28美元價格區間的中點），預計將籌集約9.79億美元。

IPO所得資金大部分將歸售股股東所有，他們計劃出售2446萬股股票；而公司自身將發行1247萬股新股，預計籌集約3.305億美元。

既然已設定預估的IPO條款，該公司很可能在未來兩到三週內上市。本次發行的主承銷商包括摩根士丹利、高盛、Allen & Company和摩根大通。

Figma的股票預計將在納斯達克交易所上市，股票代碼爲“FIG”。

Figma披露，截至3月31日，其持有價值6950萬美元的比特幣交易所交易基金(ETF)投資，並表示如果加密貨幣價格下跌，其價值將受到影響。

5月8日，Figma董事會批准了一項3000萬美元的比特幣(BTCUSD)投資計劃。該公司最初使用這筆資金購買了3000萬美元的USDC穩定幣(USDCUSD)，該穩定幣由Circle Internet發行。公司計劃在晚些時候將其持有的穩定幣再投資於比特幣。

在資產負債表上持有加密貨幣是商業軟件公司MicroStrategy Inc. (MSTR) 所倡導的策略。

以每股26.50美元的發行價計算，Figma上市後的流通股數量爲4.8746億股，其市值將達到約129.2億美元。

該估值相當於其2024年全年收入7.49億美元的約17.2倍，其收入較上年增長了48%。

若計入未歸屬股票期權及所有其他流通在外的股權，Figma的總流通股數量將達到5.85億股，對應市值最高可達165億美元。

2025年第一季度，Figma實現營收2.282億美元，淨利潤4488萬美元；上年同期營收爲1.5623億美元，淨利潤爲1353萬美元。

2024年全年，公司報告淨虧損7.321億美元，營收爲7.49億美元。而在2023年，Figma實現營收5.0487億美元，淨利潤達7.3784億美元。

售股股東出售的股票包括：

• Figma聯合創始人兼首席執行官Dylan Field最多235萬股；

• Figma董事會成員、風險投資公司凱鵬華盈(Kleiner Perkins)（該公司投資者之一）的董事總經理Mamoon Hamid最多276萬股。

• Index Ventures計劃出售最多329萬股；

• Greylock Partners計劃出售最多307萬股；

• 紅杉資本(Sequoia Capital)計劃出售最多171萬股。

截至3月31日，Figma擁有1,646名員工。該公司成立於2012年。

此次IPO距離Figma同意放棄被Adobe Inc. (ADBE) 以200億美元收購還不到兩年時間。