港股異動 | 水泥股拉昇，華新水泥創年內新高，反內卷政策改善行業預期

週三，港股水泥股集體上漲，其中，華新水泥漲近7%，股價創年內新高！中國天瑞水泥、華潤建材科技、中國建材漲3%，海螺水泥、西部水泥、金隅集團漲超2%。

消息上，高盛認爲，中央財經委會議首提治理企業“過度競爭”，標誌“反內卷”政策升級。鋼鐵業5000萬噸減產計劃有望提速，下半年產量或降6%，利潤率或擴大200元/噸；水泥業約22-27%過剩產能面臨淘汰。政策轉向長期產能削減，將推動行業利潤持續改善。

據中國水泥協會數據，高盛估算未經授權的過剩熟料產能超過4億噸，約佔行業總產能的18%。此外，基於最低利用率和能耗強度的額外要求，還有2.77-3.77億噸產能面臨退出壓力，佔行業產能的12-17%。