橋水創始人達利歐：唯一能保護任何投資組合的資產是TA！

24K99訊 億萬富翁投資人瑞·達利歐(Ray Dalio)強調了在投資組合中實現多元化的重要性，以應對不同的經濟環境。

(截圖來源：《Finbold》)

橋水基金(Bridgewater Associates)創始人達利歐在11月5日發表的一篇X帖子中表示，將投資集中在一種資產類別會使投資者面臨重大風險，因此將投資分散到不同類型的資產中至關重要。

達利歐特別指出，黃金是一個關鍵的替代性資產，在平衡投資組合中發揮着重要作用。他指出，持有一定數量的黃金或等價的替代貨幣形式，能夠實現有效的分散化。

達利歐表示：「作爲投資者，你不想把賭注集中在單一資產上——你需要分散投資，這樣才能在不同的經濟環境下獲得保障。這也是爲什麼像黃金這樣的替代性資產在平衡投資組合中如此重要。」

儘管黃金不應成爲投資組合的主導部分，但其存在能在經濟壓力時期、其他資產下跌時提供保護。

保持投資組合的韌性

達利歐進一步強調，要讓投資取得成功，必須實現合理的多元化，從而在部分資產表現不佳時仍能保持投資組合的韌性。

達利歐指出，經過深思熟慮的多元化策略(包括配置黃金)是一種對衝不確定性和潛在金融動盪的戰略方式。

值得注意的是，達利歐關於黃金的評論發表之際，黃金價格近期突破4000美元/盎司，創下新高。這也與他對全球經濟健康狀況的持續警告相呼應。

正如《Finbold》此前報道的那樣，達利歐警告稱，全球債務不斷攀升以及滯脹風險上升，可能會對金融體系造成壓力——該體系日益依賴將債務轉化爲貨幣的做法。

鑑於流動性受限以及貨幣壓力可能促使政策制定者推動美元走弱，達利歐認爲，在這種環境下，黃金相較於紙幣和傳統資產，更具保值能力，也更有可能實現優異表現。

達利歐的觀點延續了他長期倡導的「全天候投資組合」(All Weather Portfolio)理念——通過在股票、債券、大宗商品、黃金等資產之間實現平衡配置，以應對任何經濟環境。