澳元在首次完整的月度CPI公布後保持穩定

• 澳大利亞元在週三的首次"完整"月度消費者物價指數發布後變動不大。
• 澳大利亞的消費者物價指數在10月份同比上漲3.8%，超出市場預期的3.6%，並加速於之前的3.5%增幅。
• 由於數據疲軟加大了美聯儲12月降息的可能性，美元面臨挑戰。

澳大利亞元（AUD）在週三對美元（USD）上漲，延續了第四個連續交易日的漲勢。在澳大利亞統計局（ABS）發布的首次"完整"月度消費者物價指數（CPI）中，10月份同比上漲3.8%。該數據超出了市場共識的3.6%增幅和之前的3.5%增幅。

隨著首次月度CPI的上升，澳儲行（RBA）政策前景的謹慎情緒可能會增強，AUD可能會進一步上漲。預計RBA將在12月將官方現金利率（OCR）維持在3.6%，因為通脹仍高於RBA的2-3%目標區間。RBA官員指出，失業率略有上升，但就業市場仍然健康，預計將繼續保持健康。

RBA11月會議的會議紀要顯示，央行可能會在較長時間內維持利率不變。ASX 30天銀行間現金利率期貨顯示，截至11月25日，2025年12月合約交易於96.41，暗示在即將召開的RBA董事會會議上降息至3.35%（從3.60%降息）的概率為6%。

美元因近期數據增加降息押注而掙扎

• 美元指數（DXY）衡量美元對六種主要貨幣的價值，在前一交易日小幅下跌後保持穩定，當前交易約為99.80。由於近期美國數據疲軟，市場對美聯儲12月降息的預期上升，美元面臨挑戰。
• CME FedWatch工具顯示，市場目前預計美聯儲將在12月會議上將基準隔夜借貸利率下調25個基點（bps）的概率超過84%，而一周前市場的概率為50%。
• 美國生產者物價指數（PPI）在9月份同比保持在2.7%，符合預期和8月份的讀數，表明通脹壓力已穩定。核心PPI從2.9%降至2.6%，低於預期的2.7%。
• 美國零售銷售在9月份環比上漲0.2%，低於8月份的0.6%增幅，表明消費者支出更加謹慎。與此同時，會議委員會報告家庭信心急劇惡化，11月份消費者信心從10月份的95.5下降6.8點至88.7。
• 美聯儲理事克里斯托弗·沃勒週一對福克斯商業頻道表示，他主要擔心勞動力市場疲軟，並補充說，考慮到近期就業數據的疲軟，通脹"不是一個大問題"。他還表示，9月份的就業人數可能會被下調，並警告說，集中招聘"不是一個好跡象"，這表明他支持近期降息。
• 紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯週五表示，政策制定者仍可能在"近期"降息，這一言論提升了市場對12月降息的預期。此外，美聯儲理事斯蒂芬·米蘭表示，非農就業數據支持12月降息，並補充說，如果他的投票具有決定性，他"會投票支持降息25個基點"。
• 澳大利亞S&P全球製造業採購經理人指數（PMI）11月份初步讀數為51.6，較之前的49.7有所上升。同時，服務業PMI從52.5上升至52.7，綜合PMI從52.1上升至52.6。
• 澳儲行上週發布了11月貨幣政策會議的會議紀要，表明董事會成員發出了更為平衡的政策立場，並表示如果即將發布的數據強於預期，可能會維持現金利率不變更長時間。
• RBA助理行長莎拉·亨特上週指出，"持續的高於趨勢的增長可能會加劇通脹壓力。"亨特指出，月度通脹數據可能會波動，央行不會對單個月的數據做出反應。她補充說，RBA正在密切評估勞動力市場狀況，以衡量供應能力，並正在研究貨幣政策的影響如何隨時間變化。

澳大利亞元在成功突破九日EMA後可能瞄準0.6500

週三，AUD/USD交易約為0.6480。日線圖分析顯示，該貨幣對在一個矩形盤整區間內持穩，表明中性偏向。該貨幣對繼續在九日指數移動平均線（EMA）下方交易，突顯出短期動能疲軟。

AUD/USD貨幣對在0.6420附近的矩形下邊界找到即時支撐，隨後是8月21日錄得的五個月低點0.6414。

在上行方面，該貨幣對徘徊在0.6479的九日EMA附近。成功突破該水平將支持AUD/USD貨幣對測試心理關口0.6500。進一步上漲將使該貨幣對達到接近0.6630的矩形上邊界。