令人震驚！5億美元信貸暴雷，貝萊德深陷「假合同、假郵件、假客戶」羅生門

FX168財經報社(北美)訊 據《華爾街日報》和彭博社報道，全球資產管理巨頭貝萊德（BlackRock）旗下的私人信貸部門 HPS Investment Partners 及其合作貸款方，正試圖追回一筆高達數億美元的資金。這起被業內人士稱爲「令人震驚的信貸欺詐事件」，暴露了私人信貸市場在迅猛擴張中的潛在風險。

「紙上帝國」：虛構的電信業務與僞造賬款

事件的中心人物是鮮爲人知的企業家 Bankim Brahmbhatt，他通過旗下電信服務公司 Broadband Telecom Services 和 Bridgevoice Inc. 向包括 HPS 在內的多家機構融資。貸款方指控 Brahmbhatt 僞造了大量客戶應收賬款與合同文件，並將這些虛假資產用作貸款抵押。

根據法院文件，這些貸款最早可追溯至 2020 年 9 月，HPS 當時通過其基金之一向 Brahmbhatt 的企業提供初始融資。隨後投資迅速擴大：

- 2021 年初，貸款規模增至約 3.85 億美元；

- 2024 年 8 月，HPS 再次追加融資，總額達到約 4.3 億美元。

法國巴黎銀行（BNP Paribas）在交易中扮演了重要角色，不僅爲 Brahmbhatt 的融資結構提供約一半資金，還協助 HPS 進行部分資產支持融資設計。

造假郵件揭開騙局序幕

儘管 HPS 在放貸時聘請德勤（Deloitte）驗證客戶資產，並每年由會計事務所 CBIZ 審覈財務狀況，但破綻仍被忽視多年。直到今年 7 月，一名 HPS 員工注意到幾封所謂「客戶郵件」的域名異常，才揭開騙局的序幕。

進一步調查發現，這些郵件地址僞裝成真實電信公司的官方域名，但實際由冒名註冊的域名發出。HPS 追查過去兩年的通信記錄後，發現類似僞造行爲屢見不鮮。

當 HPS 高管要求 Brahmbhatt 解釋時，他聲稱「一切正常」，隨後徹底失聯。調查人員到訪他位於紐約州花園城市的辦公室時，發現大門緊鎖、屋內空無一人。鄰近商戶表示，「那間辦公室已經很久沒人進出」。

訴訟與調查：離岸資金、虛假合同與監管問責

據 HPS 向法院提交的文件，Brahmbhatt 的團隊系統性僞造客戶名單、郵件往來及應收賬款報告。甚至有被列爲「客戶」的國際電信公司出面否認合作關係。比利時電信公司 BICS 在回函中明確指出：「這是確鑿的欺詐行爲。」

調查顯示，Brahmbhatt 可能將部分貸款擔保資產轉移至印度和毛里求斯的離岸賬戶。目前，Broadband Telecom Services 已在 8 月申請破產，其關聯融資平臺 Carriox Capital II 與 BB Capital SPV 也隨後進入破產程序。

貝萊德方面表示，這筆投資在其總管理資產 1,790 億美元 中佔比極小，對整體基金回報影響有限。但此事件無疑暴露出私人信貸領域的監管灰區與審計漏洞。

法國巴黎銀行在最新季度報告中確認，已爲「特定信貸風險」計提 1.9 億歐元（約合 2.2 億美元） 的貸款損失準備金。

信貸繁榮背後的風險

這起欺詐案並非孤例。近期，美國私人信貸市場已因多起企業造假與破產事件而動盪不安。例如：

- 汽車零部件供應商 First Brands 因債務信任危機破產；

- 連鎖汽車金融公司 Tricolor 被指僞造貸款合同後亦倒閉。

業內擔憂，這些案例可能預示着美國信貸市場內部潛在的結構性問題。隨着數萬億美元的非銀行貸款流入中小企業與高風險借貸領域，盡職調查與信息驗證的漏洞正在放大系統性風險。

結語：被信任的信貸體系，正在經受考驗

截至目前，Brahmbhatt 本人已在 8 月 12 日，也就是其公司破產當天，申請個人破產。知情人士透露，他可能已前往印度。

無論損失規模如何，這起事件對私人信貸市場的意義遠超金錢本身。它揭示了一個快速增長的金融體系中最脆弱的環節——信任、透明與監管。