在日本央行加息押注上升的背景下，日圓多頭佔據上風

• 日圓因消費者物價指數（CPI）數據走高而吸引新買家，進一步鞏固了日本央行（BoJ）加息的預期。
• 對美日貿易協議的早期希望以及美元走弱進一步施壓美元/日圓。
• 看漲的日圓基本面背景支持該貨幣對更深的下跌前景。

在日本發布了更高的消費者通脹數據後，日圓（JPY）在週五小幅上漲，這為日本央行（BoJ）進一步加息打開了大門。然而，投資者似乎相信政策制定者會在採取下一步行動之前評估關稅和貿易流動。儘管如此，這與市場對美聯儲（Fed）將在2025年再次降低借貸成本的押注形成了明顯的分歧。這進一步促成了日圓相對於其美國對手的表現優異。

與此同時，美日貿易談判似乎正在取得進展，官員們繼續定期會面。事實上，日本首席關稅談判代表赤澤良生計劃在5月30日左右訪問美國，與特朗普政府進行新一輪談判。這提高了早期貿易協議的希望，並被視為支持日圓的另一個因素。此外，美元（USD）的新一輪賣盤未能幫助美元/日圓對利用前一天從142.80區域反彈的良好勢頭，或超過兩週的低點。

日圓受益於國內消費者通脹數據走強和鷹派的日本央行預期

• 日本統計局週五發布的數據表明，4月份全國消費者物價指數（CPI）同比上漲3.6%。進一步的細節顯示，排除波動性較大的新鮮食品價格的全國核心CPI在4月份同比為3.5%，而前值為3.2%，預期為3.4%。
• 此外，排除新鮮食品和能源價格的指標，受到日本央行密切關注，4月份同比上升至3%，高於前值2.9%。加之，預計更高的工資將推動物價，這應會持續施壓日本央行繼續加息。
• 事實上，日本央行官員最近表示，如果經濟和物價如預期改善，他們願意進一步加息。相比之下，交易員在上週美國消費者物價指數（CPI）和生產者物價指數（PPI）數據疲軟後，增加了對美聯儲進一步降息的押注。
• 美國總統唐納德·特朗普的"一個偉大、美麗的法案"週四在眾議院通過，正前往參議院審批。如果該法案通過並成為法律，這項大規模的減稅和支出法案可能會比之前預期更快地加剧美國預算赤字。
• 中國商務部週三警告對實施美國對華為AI處理器出口限制的個人或組織採取法律行動。這突顯了儘管本月早些時候在日內瓦達成初步貿易協議，但世界兩大經濟體之間的緊張關係依然存在。
• 與此同時，僵局重燃了對美國經濟衰退的擔憂，這反過來又未能幫助美元在週四的上漲中繼續走高，週四的上漲主要受樂觀的美國宏觀數據推動。美國勞工部（DOL）報告稱，上週初請失業金人數降至227K，表明勞動力市場依然強勁。
• 此外，標準普爾全球發布的初步報告顯示，美國綜合採購經理人指數（PMI）在5月份從上個月的50.6上升至52.1。服務業PMI上升至52.3，而4月份為50.8，達到兩個月來的最高點，而製造業PMI為52.3。
• 在地緣政治方面，以色列軍方繼續轟炸加沙地帶並阻止急需的食品援助。此外，特朗普據報導告訴歐洲領導人，俄羅斯總統普京並不準備結束戰爭，因為他認為自己正在獲勝，這應該進一步支撐避險的日圓。
• 週五的美國經濟日程將發布新屋銷售數據，儘管焦點將集中在有影響力的FOMC成員的講話上，這將推動美元需求和美元/日圓貨幣對。然而，基本面背景表明，現貨價格的下行路徑是最小阻力。

美元/日圓在週四接近144.35-144.40的支撐轉阻力後似乎脆弱

在144.40的支撐轉折點附近的失敗，包括4小時圖上的4月-5月反彈的50%回撤水平和200期簡單移動平均線（SMA），以及隨後的下滑，利好看跌交易者。這與小時/日線圖上的負振盪器相結合，驗證了美元/日圓貨幣對的短期負面前景。

從當前水平來看，143.25區域或61.8%斐波那契回撤水平可能在143.00整數關口之前提供一些支撐。接下來是142.80區域，或週四觸及的超過兩週的低點，低於該水平，美元/日圓貨幣對可能加速下跌，直至142.40-142.35區域的下一個相關支撐，然後跌至142.00關口。

另一方面，若持續強勢突破144.35-144.40的支撐轉阻力，可能引發短期回補，並將美元/日圓貨幣對推升至145.00心理關口。接下來是145.35-145.40的障礙，或38.2%斐波那契回撤水平，如果果斷突破，可能會將短期偏向轉向看漲交易者。